• 最近访问:
发表于 2019-08-19 09:51:38 股吧网页版
沪指13倍PE,可以进场抄底了吗?

  不少朋友这几天发来询问,现在能不能抄底,这句话同样困扰着500哥,“现在进场,有多大把握取胜?该投资什么”?今天我们花点时间来解决这个问题。

一、当前投资A股有多大胜算?

最近,上证综指又跌了,wind数据显示,上证综指当前的PE值低于13.1倍(2019年8月1日PE),如此低估的状态,现在能不能进场投资呢?从历史情况看,上证综指在2800点以下以及13.01倍估值水平这两种情况进场投资,胜率几何?进场后多长时间回报率更高。

1.上证综指2800点以下投资收益情况

从2005年到现在(2019年8月1日),上证综指从1,242.77点涨到2908.77点涨幅134.06%。3544个交易日其中有1860个交易日都在2800点之下,占比达到52.48%。如果我们在这1860个交易日里,随机买进上证综指,并坚定的持有1年、2年、3年,收益都是不错的。

2.上证综指当前估值水平投资收益情况

从2005年到现在(2019年8月1日),上证综指3544个交易日里有992个交易日的PE值低于13.01倍,占比27.99%,由此看出当前的估值水平处于历史较低的位置。那么在当前估值水平买入,并长期收益都怎么样呢?这段时间一共出现了4个时间段低于13.01倍PE的情况。 从下图看,这些低估值位置所对应的指数点位都处于阶段性底部。从收益情况看,除了2011年8月22日开始的这段时间长期处于低估位置以外,其他位置均获得不错的收益。胜率不用说,也许在现在位置买进就是在最低位置了。

以上数据来自:Wind

二、沪深300和中证500当前的处境

上证综指如此的低估,现在投资已经有很高的胜算。那么究竟是权重股低估还是成长股低估呢?我们来看一看权重股代表沪深300指数和成长股代表中证500指数当前各自处境如何?

1.中证500指数

从图上看,当前中证500的估值水平处于历史最低估值位。历史上出现了3次低于当前(2019年8月1日22.97倍PE),且这三次都是历史大底的最低位置。

以上数据来源:wind

从以上数据可以看出这三次出现估值水平低于现在22.97倍PE时,前两次往后一年、两年、三年都是取得了正收益,具体如下:


2.沪深300指数

从图上看,当前沪深300指数的估值水平处于历史低估值区域。历史上出现了5次低于当前(2019年8月1日12.28倍PE),且这5次都是历史低位附近。


数据来源:wind


从数据看,除了2011年8月22日这一次低于现在PE12.88倍没有获得正收益以外,其他时间段均获得不错的正收益。由此看出当前沪深300指数的可投资性还是极强的。

  以上的数据模型是根据时间先后顺序而来,就是指数从高位回落至低于PE值12.88倍的第一天开始计算,而我们如果在这些低估位置进行连续的定投,那更加有优势。从策略上来说,现在投资各大指数是最合适的时候,因为估值底部和技术底部不会差太多。佛系抄底,从定投开始哦。

 

 


郑重声明:用户在基金吧/财富号/股吧等社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。
发表于 2019-08-19 10:05:15
点赞支持500哥
发表于 2019-08-19 10:35:03
中证哥咋还绿的,我已经红了
中证500哥 作者
发表于 2019-08-19 11:31:28
股友T6h8y4 :
中证哥咋还绿的,我已经红了
这个账户才开通没多久呢,所以绿了,过几天就会红起来的。嘿嘿
中证500哥 作者
发表于 2019-08-19 11:32:04
股友T6h8y4 :
中证哥咋还绿的,我已经红了
[围观前阵子忘了加仓了。
中证500哥 作者
发表于 2019-08-20 09:40:44
股友T6h8y4 :
中证哥咋还绿的,我已经红了
你看,我现在红了吧,都怪你,吓得我雪糕掉鞋子上了
发表于 2019-08-25 13:20:08
我是3000点以上进场的,现在还绿油油
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
郑重声明:用户在社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券基金投资并承担相应风险。《服务条款》《跟帖评论自律管理承诺书》

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/952500