这两天有个比较热门的话题是,保险资金入市抄底。
记者昨日获悉,在8月20日的抄底行情中,主流保险机构参与其中,买入规模至少数十亿元。
一家大型中资保险公司内部人士向记者透露,自上证指数下探至2700点以来,在接连3个交易日内,该公司已累计加仓数十亿资金,主要买入沪深300指数、中证500指数。
记者也从多家大型保险公司处获知了加仓的消息。除沪深300指数、中证500指数外,他们还分别买入了金融股,每家的加仓规模都有数亿元。
沪上一家保险公司股票投资经理分析说,市场已在底部区域,站在中长期角度看,机会大于风险,市场已进入价值投资的战略配置区间。
其实在这几天之前,保险资金就已经在买入很多股票了,保险资金本身就需要做股票配置的。
不过这样旗帜鲜明的买入300和500指数基金,也是发布了一个信号,这说明,保险资金认为A股目前是有长期投资价值的。
保险资金买的啥?
其实保险等机构,投资指数是比较常见的。
比如说2015年国家队救市的时候,就曾经大笔买入180ETF指数基金;每年,日本政府也会买大量的日本股市指数基金。
指数基金能容纳的资金量是非常庞大的。
这次保险资金主要买入的是300和500指数,这也是A股最有代表性的两个指数。
300指数是A股规模最大的300家,500指数是A股规模最大的301-800家。两个指数合起来,就是A股规模最大的800家公司。
其实这800家也是我们配置的主力品种。目前估值表、以及“螺丝钉组合”投资的品种,几乎也都在这800家里。
例如:
中证红利、基本面120,主要是300指数的成份股;
500低波动,主要是500指数的成份股。
不过从长期收益上来看,像中证红利等指数,是比300指数和500指数的收益更好的。
我们看一下中证红利指数跟300指数的历史收益对比。上面的白线就是中证红利指数的走势,下面黄线就是沪深300指数走势。
红利指数本身会挑选股息率更高的股票,通常股息率高的股票,也意味着处于同类的低估水平。所以红利指数本身就是会做“低买高卖”的操作,来获得一定超额收益的。
所以从长期收益上,其实我们定投的低估指数基金,收益会更好一些。
保险资金为啥不买红利?
那为何保险资金不去买这些红利指数呢?
其实原因也很简单,这些指数基金规模太小了。
散户可以买,但是对于保险公司这种动不动就有几十亿元资金的机构来说,基金的规模还是太小了。
比如红利指数中规模最大的中证红利,目前也只有20多亿。对散户来说,20多亿规模是庞然大物,足够用了。但对保险资金来说,现阶段20多亿还是小了点。
而300ETF、500ETF,本身的规模在数百亿。
比如说510300这只300ETF,规模在224亿左右。所以,从现实能够购买的角度来考虑,保险资金也只能选择规模较大的300ETF和500ETF啦。
不过,对于我们普通投资者来说,就可以选择一些长期收益更好的“小而美”的品种啦。
其实目前来看,国内指数基金的市场还有待发展,很多不错的品种,目前的规模都还比较小。
而在美国等成熟市场,红利等指数基金已经发展的非常完善了。
例如美股的红利指数基金VIG,目前的规模是363亿美元。
这个规模,已经远远超过了国内任何一支指数基金的规模。美股的红利指数基金国内还没法直接买,需要开通美股账户才能购买。
美国指数基金发展了40年,国内才十几年,发展空间还很大。
对我们的投资有什么影响?
知道了保险资金买入300和500指数,那么,这对我们投资指数基金有什么影响吗?
简单的说,抢我们定投生意的来了。
因为大家买的是同一批股票。我们现在投资的指数基金,基本也都在300指数和500指数中。
其实对定投来说,是希望市场下跌的,这样可以买到更便宜的价格,摊低成本,未来可以获得更好的收益。
这两天有个比较热门的话题是,保险资金入市抄底。
记者昨日获悉,在8月20日的抄底行情中,主流保险机构参与其中,买入规模至少数十亿元。
一家大型中资保险公司内部人士向记者透露,自上证指数下探至2700点以来,在接连3个交易日内,该公司已累计加仓数十亿资金,主要买入沪深300指数、中证500指数。
记者也从多家大型保险公司处获知了加仓的消息。除沪深300指数、中证500指数外,他们还分别买入了金融股,每家的加仓规模都有数亿元。
沪上一家保险公司股票投资经理分析说,市场已在底部区域,站在中长期角度看,机会大于风险,市场已进入价值投资的战略配置区间。
其实在这几天之前,保险资金就已经在买入很多股票了,保险资金本身就需要做股票配置的。
不过这样旗帜鲜明的买入300和500指数基金,也是发布了一个信号,这说明,保险资金认为A股目前是有长期投资价值的。
保险资金买的啥?
其实保险等机构,投资指数是比较常见的。
比如说2015年国家队救市的时候,就曾经大笔买入180ETF指数基金;每年,日本政府也会买大量的日本股市指数基金。
指数基金能容纳的资金量是非常庞大的。
这次保险资金主要买入的是300和500指数,这也是A股最有代表性的两个指数。
300指数是A股规模最大的300家,500指数是A股规模最大的301-800家。两个指数合起来,就是A股规模最大的800家公司。
其实这800家也是我们配置的主力品种。目前估值表、以及“螺丝钉组合”投资的品种,几乎也都在这800家里。
例如:
中证红利、基本面120,主要是300指数的成份股;
500低波动,主要是500指数的成份股。
不过从长期收益上来看,像中证红利等指数,是比300指数和500指数的收益更好的。
我们看一下中证红利指数跟300指数的历史收益对比。上面的白线就是中证红利指数的走势,下面黄线就是沪深300指数走势。
红利指数本身会挑选股息率更高的股票,通常股息率高的股票,也意味着处于同类的低估水平。所以红利指数本身就是会做“低买高卖”的操作,来获得一定超额收益的。
所以从长期收益上,其实我们定投的低估指数基金,收益会更好一些。
保险资金为啥不买红利?
那为何保险资金不去买这些红利指数呢?
其实原因也很简单,这些指数基金规模太小了。
散户可以买,但是对于保险公司这种动不动就有几十亿元资金的机构来说,基金的规模还是太小了。
比如红利指数中规模最大的中证红利,目前也只有20多亿。对散户来说,20多亿规模是庞然大物,足够用了。但对保险资金来说,现阶段20多亿还是小了点。
而300ETF、500ETF,本身的规模在数百亿。
比如说510300这只300ETF,规模在224亿左右。所以,从现实能够购买的角度来考虑,保险资金也只能选择规模较大的300ETF和500ETF啦。
不过,对于我们普通投资者来说,就可以选择一些长期收益更好的“小而美”的品种啦。
其实目前来看,国内指数基金的市场还有待发展,很多不错的品种,目前的规模都还比较小。
而在美国等成熟市场,红利等指数基金已经发展的非常完善了。
例如美股的红利指数基金VIG,目前的规模是363亿美元。
这个规模,已经远远超过了国内任何一支指数基金的规模。美股的红利指数基金国内还没法直接买,需要开通美股账户才能购买。
美国指数基金发展了40年,国内才十几年,发展空间还很大。
对我们的投资有什么影响?
知道了保险资金买入300和500指数,那么,这对我们投资指数基金有什么影响吗?
简单的说,抢我们定投生意的来了。
因为大家买的是同一批股票。我们现在投资的指数基金,基本也都在300指数和500指数中。
其实对定投来说,是希望市场下跌的,这样可以买到更便宜的价格,摊低成本,未来可以获得更好的收益。
而保险资金买入300和500,会在一定程度上抢夺我们的便宜股份,把股市一定程度上“买起来”。
对我们来说,并不是太有利。市场跌不下去,我们就不方便买到更便宜的股份了。
不过总的来说,目前A股仍然是比较便宜的,我们也不用慌张,目前需要做的就是,做好定投计划,把该属于我们的那份拿到手~
而保险资金买入300和500,会在一定程度上抢夺我们的便宜股份,把股市一定程度上“买起来”。
对我们来说,并不是太有利。市场跌不下去,我们就不方便买到更便宜的股份了。
不过总的来说,目前A股仍然是比较便宜的,我们也不用慌张,目前需要做的就是,做好定投计划,把该属于我们的那份拿到手~
作者:银行螺丝钉