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发表于 2020-02-28 17:17:23 股吧网页版
#基友访谈#提问赢奖励,投资大咖教你如何挖掘优质基金!

本次#基友访谈# 提问赢奖励,投资大咖教你如何挖掘优质基金!活动,在基友们热情参与下,已圆满结束。

  为了回馈小伙伴们的热情,以下为获奖用户名单。

  优质奖:@fskym @股友3bl169 @股友mn7sMf @基民pebWf8 @股友kbT

  入围奖:@股友pGSaKF @股友aSjIaw @v我乐意v @股友tx7nAP @维C水 @基民wDtQIS @基民EnBaQc @汇景小高 @wangyibo1961 @红本云峰 @wyb1810 @Annabian @cyj187 @陆基民



#基友访谈#13

本期嘉宾:@股市药丸

在投资中,优质的投资标的才是收益曲线一路向北的根本保证。而对于基民来说,想要在茫茫基海中选出一只优质基金,没有一定的功力,是很难做到的。而提升功力最好的办法就是学习前人的经验,借助他们的对投资的理解和认知来打造或者完善自己的体系,对于很多基民来说,这是一条捷径,也是成长的快速通道。

所以今天,小编特意邀请了一位擅长挖掘优质基金的投资大咖,来坐镇基金吧第13#基友访谈#栏目。他就是@股市药丸 老师,药丸老师不仅是一位人气大V,而且还是一位私募基金经理,其擅长做中长期的投资,也对基金套利有着很深的研究,以网格和趋势交易的方法闻名。

关于如何挖掘优质基金以及基金投资方法的问题,基友们都可以向@股市药丸老师来提问。相信在与老师的沟通和交流中,基友们都能有所领悟和收获,并使自己的投资理念和交易体系更加完善,从而走的更远。

嘉宾简介:

股市药丸,多个专业财经平台社区人气大V,私募基金经理,广东电视台财经节目特约嘉宾,金融自媒体大V。对债券、股票、可转债、期货、期权多个交易品种都有深入研究,擅长利用研究优势自上而下量化挖掘优质基金。三年的来一直为粉丝持续输出金融知识普及及交易类干货,在基金吧拥有很高的人气。

投资理念:以行业公司研究为主,技术趋势为辅,中长期价值投资。

擅长领域:债券、股票、可转债、基金、期货、期权。

子账户投资理念:

【稳如泰山】:组合精选债券基金、可转债基金、黄金基金等三类基金构成对冲资产配置,债券负责防守,可转债负责进攻,黄金负责对冲风险,整体追求组合稳健的增长。本组合适合那些退出P2P却又不满意银行理财,但不敢入市买股票的朋友。如有存量资金,适合一笔买入。如无存量资金,后续定投也可。

【银河战舰】:组合精选A股全市场优秀的主动型基金进行配置,以中长期价值投资为核心驱动,不依赖风格轮动,组合均配置了价值与成长风格的优秀基金。基金经理负责赚取市场超额收益,管理人(我)负责控制组合整体风险。平时不进行过多的操作,只有预判市场出现较大风险时,为大家调入防守型的基金控制风险。如有存量资金,适合一笔买入或分批买入。如无存量资金,后续定投也可。

一、活动规则:

有问题的基友均可在本帖评论区向 @股市药丸 老师提2条问题

二、活动时间:

提问时间:即日起~2020年03月06日13:00@股市药丸 老师将于030613:00后开始回复大家的提问。

三、活动奖励:

优质奖5名,奖励20元货币基金份额

入围奖20名,奖励5元货币基金份额

注:上述奖励为税前奖励,由天天基金为客户代扣代缴个人所得税。参与活动的用户须确保基金吧账号已通过实名认证且已绑定同手机号码的天天基金交易账号,如有疑问,可拨打天天基金客服电话:95021咨询。

四、评奖机制:

本次活动以解决实际问题为主,所以注重提问的质量和所提问题的有效性。活动结束后,将在被回复基友中评选出5名优质奖用户,在评论区所有的提问中评选出20名入围奖用户。活动奖励根据基友的提问质量(65%)+问题的有效性(30% 点赞数(5%),综合打分并筛选排名。

注:参与活动前请阅读并同意以下规则

1、为鼓励更多用户参与,限每位用户向@股市药丸老师2条问题。

2、在活动帖下方请勿发表与活动无关的内容。一经发现恶意刷屏、挑衅或抄袭问题者,永久取消该用户及其名下其他账户在基金吧活动的领奖资格。提问或回答请勿涉及敏感词汇。对于恶意评论,主办方保留删除的权利。

3、评论所发布内容必须保证为自有版权,如产生版权纠纷,与官方无关。用户在本网站发表的所有言论、文章等仅为个人观点,不代表基金吧、财富号立场不构成基金吧、财富号的任何投资建议。用户据此产生购买的,风险自担。 

4、如出现有用户的提问被重复抽中的情况,则该奖励顺延至后一位提问被抽中的用户,不再叠加奖励;同一基金吧账号、同一手机号或同一身份证号只能获得1种奖励(按最高奖励发放)。

5、参与活动的用户须确保基金吧账号已通过实名认证且已绑定同手机号码的天天基金交易账号,奖品将在获奖名单公布后的10个交易日内发送至获奖用户已通过实名认证且已绑定同手机号码的天天基金交易账号。获奖用户在规定时间内未完成绑定手机号而收不到相应奖励的,天天基金及相关活动主办方不承担补发责任。

6、访谈嘉宾的子账户只做个人实力验证,若基友根据其投资,需风险自担。

7、基金有风险,投资需谨慎。

郑重声明:用户在基金吧/财富号/股吧等社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!
发表于 2020-02-29 23:24:18
老师,请教您在全球经济一体化的现在,是否做资产配置的必要性是特别的重要的,比如投资一些黄金基金与债券基金就可以对冲股票型基金的下跌,这样的组合不见得爆发性很强,但是十分稳定,您同意吗?@股市药丸
发表于 2020-02-29 23:18:02
老师,您的投资理念的一部分是选择一些优秀的主动型基金进行投资,是不是意味着您觉得那些核心资产类的公司您愿意间接的长期下去?你是觉得目前的市场有海外相比估值优势很明显对吗,希望可以达到您的解答。@股市药丸
发表于 2020-02-29 23:13:57
老师,问个问题不要生气,你的组合里有债券基金、可转债基金、黄金基金,但是昨天,我们看到美股的大跌的同时黄金也大跌,这是否意味着当市场某类资产流动性缺乏的时候,有机构会抛售黄金类资产去填补某类资产,是否意味着黄金类资产其实在极端情况下,避险作用其实也不是特别有效,关于这个我一直搞不懂的问题,万分希望得到您的回复,谢谢。@股市药丸
发表于 2020-02-29 23:10:09
老师,都知道目前的风口是科技,而且很多科技类公司的上证是伴随着业绩的增长而不仅仅只是主题投资,那么您在选择科技类基金的时候会注意哪些方面呢,您会选择哪些基金或者资产与科技类的基金做对冲呢(如果您觉得有这个对冲的必要的话),希望能得到您的回复。@股市药丸
发表于 2020-02-29 23:05:36
老师,我发现现在投资股票太难了,因为个股分化太严重了,所以投资一些指数基金的话,是否是一种不错的选择呢,期待您的回复。@股市药丸
发表于 2020-04-12 16:01:18
怎么知道银河战舰的组成。需要付费吗
发表于 2020-03-22 10:22:37
分红后净值没变。
发表于 2020-03-16 16:47:22
我2.66价位买入,现在继续持有还是适当补仓?
发表于 2020-03-13 15:50:37
迈克尔杰克逊经典 :
药师,现阶段是持币?持大盘?还是上车中小则?@股市药丸
现在市场估值处于低位,尽量还是根据自己的风险承受能力,持有仓位。我个人不建议经常押注大小风格,最好是均配,我的银河战舰组合就是大盘、小盘都配置,这样长期来看都能获取超越市场的稳定收益。
发表于 2020-03-13 15:48:49
wangyibo1961 :
请问您通过定量还是定性的方式去评价基金,哪种方式的权重更多?@股市药丸
我是先从市场上13000只基金里面,从量化模型筛选优秀的基金。筛选到业绩稳定,长期回报率高的基金之后,再逐只基金针对性分析,看基金的投资逻辑、基金经理的任职时间以及他的投资理念等等。
发表于 2020-03-13 15:46:52
cyj187 :
请问您管理投资组合的目标一般是长期目标还是短期目标?绝对目标还是相对目标?@股市药丸
银河战舰组合和稳如泰山组合都是长期目标。银河战舰组合是相对沪深300看的,稳如泰山则希望长期追求7-11%的年化收益率属于绝对目标。
发表于 2020-03-13 15:45:56
弗烂克FLK :
跟投银河战舰基准比较是什么?
我通过精选各类优秀的主动型基金,把银河战舰组合设计成了一个长期能够跑赢沪深300指数的基金组合,所以银河战舰基金组合的业绩比较基准就是沪深300。
发表于 2020-03-13 15:45:12
哈哈呵呵 :
专家大咖老师您好,市场上很多热门基金产品都创出了净值的新高,而投资者也不敢贸然追涨申购,但是净值过低好像又是基金经理管理不当或者市场因素造成的,请问面对于这样的情况作为投资者来说应该如何抉择呢?希望得到您的回复跟解答,感谢您。[at=8038014386025350]@股市药丸[...
分析基金还是不应该直接看基金净值的高低,而是分析基金的投资逻辑。如果该基金的投资逻辑是正确的,基金的净值未来就会继续新高。如果基金的投资逻辑是错误的,那么净值再低的基金未来业绩也不会太好。
发表于 2020-03-13 15:37:46
动物园在逃小饼干 :
老师能否说下 股债平衡。曾看到一种言论说:把资产分成两份,50%投入纯债基,50%投入宽基指数。每年平衡调整一次,还按1:1分配。言论中说,这种方法很管用。请问是否可行呢?@股市药丸
是可行的,这叫股债再平衡策略。其实本质就是一个高抛低吸的策略,当指数上涨,你的宽基指数仓位就会从50%涨到51%,纯债券仓位从50%下降到49%。这时候再平衡,等于止盈了1%股票,换入1%债券。相反,当指数下跌,你的宽基指数仓位就会从50%跌到49%,纯债券仓位从50%涨到51%。这时候再平衡,等于兑现1%债券,加仓1%股票,抄底。
发表于 2020-03-13 15:34:49
Annaming :
现在是全球股灾,持有的主动型基金是继续持有还是割肉?
目前全球股灾的主要影响来自新冠肺炎疫情,属于短暂性的影响。我认为这个时候应该趁低位继续增持,而不是考虑割肉。市场越是恐慌,其实是提供了更多的投资机会给大家。
发表于 2020-03-13 15:34:43
铃儿响叮当000 :
老师您好,在您的组合中,您是如何配置的呢?能具体说说吗?您更看好哪些板块的基金?价值型,成长型?您选择基金,看不看重择时?基金经理您看重吗?@股市药丸
银河战舰基金组合不会偏向某一种风格,而是价值、成长风格都有持仓。因为我希望无论在价值偏向的市场还是成长偏向的市场,大家持有银河战舰都可以获取超越市场的收益,这样长期来看,投资者跟投会比较舒服。我选择的基金,他们不会太看重择时,主要还是通过择股战胜市场。当然了,如果市场到达一个较高估值的位置,我会调整组合的持仓,降低风险,来为大家保住收益。
发表于 2020-03-13 15:34:00
铃儿响叮当000 :
老师您好,我看您比较喜欢主动基金,为什么不看好指数基金?主动基金如果改换经理,可能基金的风格马上就变了,可以说,变数较大,那又如何实现长期投资呢?@股市药丸
主动型的基金是基金经理管理,而指数型基金是被动跟随市场。其实指数型基金是一种交易工具,要通过指数型基金获取较高的收益率,需要赋予更多的交易策略,譬如说根据估值对指数基金进行增持或者减仓,根据各行业的基本面进行行业指数基金的轮动选择。而主动型基金,则是把这些都包含在内了。所以选择主动型基金对于普通投资者来说,其实是更加简单了,而且更加适宜长期持有。主动型基金的灵魂就是基金经理,如果基金经理换人了,就需要买上赎回主动型基金了。
发表于 2020-03-09 11:41:01
葫芦娃很强大 :
老师,您如何看待现在的可转债市场,110以下的可转债数量已经大不如前,是否现在可转债类的基金其防御能力也减弱了,如果把它当成防御类的资产配置的时候需要减少一些仓位,谢谢!@股市药丸
多花时间学习吧!
发表于 2020-03-09 10:48:52
陆基民 :
@股市药丸 您说的投资债券,可转债基金,黄金配合投资,怎样配合,2020年的预期收益目标是多少?
您能不能,直接推荐具体到个股?
发表于 2020-03-09 10:47:41
陆基民 :
@股市药丸 您说的投资债券,可转债基金,黄金配合投资,怎样配合,2020年的预期收益目标是多少?
感谢!
发表于 2020-03-07 07:54:49
原来有活动,才看到
发表于 2020-03-07 07:51:21
我想做个定投,哪位大咖指点一下选什么产品利好?
发表于 2020-03-06 22:23:04
老师,买您的组合您可以以身相许嘛?
发表于 2020-03-06 21:56:37
基民pebWf8 :
专家大咖老师您好,看到您的配置里面选择主动管理的基金产品比较多,而您选择权益类基金产品的标准是什么呢?从盈利周期来说您的时间损耗是多长时间呢?希望得到您的回复跟解答,感谢您。@股市药丸
1、基金经理的任职时间要长,最好是经历过一轮完整的牛熊周期。
2、在大熊市的时候合理控制回撤,可以比沪深300中证500这些主流指数的回撤略大,但不能超出太多
3、要遵守价值投资的理念,不能盲目追热点,损害投资者的利益。
这些主动型基金我认为可以一直持有到下一轮牛市的到来,等待市场全面进入高估值后,再考虑赎回止盈。
发表于 2020-03-06 21:56:01
回忆维修师 :
老师,对于目前的债券市场我很纠结,一方面债券的收益率不断走低(也就是说目前的债券的价格不断上涨,债券其实是处于高位的),但是从目前的大方向来看,降准降息是大概率事件这对债券市场会形成利好,那么您会如何选择债券类的基金以及仓位大概会是多少,谢谢![at=80380143860253...
在利率下行趋势的情况下,优先配置中长债,中短债可以先战略放弃。债券仓位应该根据你自身的风险承受能力配置,自身风险承受能力低的话,多配置债券,少配置股票。
发表于 2020-03-06 21:55:25
十年磨剑的傅红雪 :
专家大咖老师您好,看到您的配置里面有黄金基金,请问您对于黄金基金的投资策略是什么呢?您是选择趋势投资还是选择择时介入投资呢?对于黄金的涨跌您有哪些投资策略可以分析黄金的一些短期走势呢?希望得到您的回复跟解答,感谢您。@股市药丸
我目前打算长期持有黄金,一方面黄金有对冲的作用,最近外围市场并不太平。二来全球进入降息周期,黄金进入中长期的上升趋势行情。
发表于 2020-03-06 21:54:36
基民pebWf8 :
专家大咖老师您好,2020年主流热点板块应该是主要的投资方向,而您的管理配置里面并没有此方面的配置占比,是否您觉得基金经理会自身的根据市场风格而切换到不错的板块投资?等于把投资的一切行为都交给了基金经理去管理的投资策略的吗?希望得到您的回复跟解答,感谢您。[at=80380143...
银河战舰会选择市场上最强的一批基金经理,这些基金经理会按照自己的投资体系交易系统选择适合的板块,我只需要密切跟踪他们是否按照他们原定的策略执行就好,避免有一些基金经理出现交易风格的偏移。如果出现了,我会及时把该基金调出。
发表于 2020-03-06 21:53:50
弗烂克FLK :
老师,跟投银河战舰需止赢吗?多少止赢?
我认为止盈不应该看盈利多少,而是看整体市场到达高估值了没有,或者该基金的运行模式逻辑是否出现了问题。如果整体市场还在一个较低的估值水平,而基金的运行逻辑又没有改变,当然是一直持有了。
发表于 2020-03-06 19:56:36
葫芦娃很强大 :
老师,您如何看待现在的可转债市场,110以下的可转债数量已经大不如前,是否现在可转债类的基金其防御能力也减弱了,如果把它当成防御类的资产配置的时候需要减少一些仓位,谢谢!@股市药丸
是的,如果选择可转债作为防守品种,它的防守能力已经大不如之前了,现在属于风险稍高的品种,风险度略低于指数基金,不能配置过多的可转债基金作为防守仓位。稳如泰山组合内的可转债,我会密切观察市场情况,观察到风险会进行适度的减仓调仓。
发表于 2020-03-06 19:54:14
维C水 :
您好,您在稳如泰山和银河战舰组合的基础上,新增了宇宙奇兵组合,请问这个组合与其他2个组合的最大区别是什么?最适合什么人群跟投?业绩比较基准是什么?@股市药丸
宇宙奇兵组合,是由当下最强的三个行业(消费、科技、医疗)组成。行业基金的风险与收益率会大于普通的基金,适合追求高风险高收益的朋友跟投。我在设计组合的时候,会有预期的收益率控制。譬如泰山的目标年化收益率在8%左右,战舰的目标年化收益率在13%左右,而宇宙奇兵的目标年化收益率则在16%左右。当然了,承担的风险也因此不同。泰山的最大回撤理论是3%以内,战舰最大的回撤是20%左右,而宇宙奇兵的最大回撤是30%左右。
发表于 2020-03-06 14:03:27
十年磨剑的傅红雪 :
专家大咖老师您好,看到您配置了很多债券基金产品,而对于债券的分布配置占比也比较有思路,请问您对于可转债基金占比在2020年是否会逐步加大这部分的投资仓位配置呢?希望得到您的回复跟解答,感谢您。@股市药丸
据我的观察,可转债当下已经进入牛市阶段。大部分的新债上市都会直接涨到120元甚至130元。对于可转债基金来说,这不是一个好消息,因为缺乏低估值的转债可以提供配置了。因此,2020年稳如泰山组合不考虑提高可转债基金的仓位,甚至会根据市场实际情况,削减一些转债的仓位,改为配置其他资产。
发表于 2020-03-06 14:01:13
葫芦娃很强大 :
老师,对于最近半年消费股的表现比较一般,但是它们公司的业绩表现依然稳定,那是否意味着消费类的基金其实在现在是可以建一些仓位埋伏下去等待不远的春天的即将来临了,您觉得呢?@股市药丸
是的,我在2月26日的文章里面就有详细介绍消费行业的机会,你可以翻查复习一下。
发表于 2020-03-06 13:59:14
七八有平方 :
老师,我发现现在投资股票太难了,因为个股分化太严重了,所以投资一些指数基金的话,是否是一种不错的选择呢,期待您的回复。@股市药丸
我认为投资优秀的主动型基金会比指数基金更好一些。因为指数基金是按照指数公司编制去选股的,一般是考虑市值大小,成交额大小,而不是真正选取优质的公司。当然,一部分市值大,成交额大的公司就是龙头公司,但并非全部。因此,选择优秀的主动型基金,让基金经理进一步帮我们去选择股票,并且灵活交易提供超额回报。回溯历史,我们也可以观察到,优秀的主动型基金是可以长期战胜沪深300、中证500这些主流市场指数的。最近银河战舰基金组合的业绩就明显优于同期的沪深300指数,我相信未来也大概率如此。
发表于 2020-03-06 13:55:33
七八有平方 :
老师,都知道目前的风口是科技,而且很多科技类公司的上证是伴随着业绩的增长而不仅仅只是主题投资,那么您在选择科技类基金的时候会注意哪些方面呢,您会选择哪些基金或者资产与科技类的基金做对冲呢(如果您觉得有这个对冲的必要的话),希望能得到您的回复。[at=803801438602535...
选择真正有业绩前景的科技类的公司。以我的宇宙奇兵组合为例,里面选择了科技ETF,这个ETF基金跟踪科技龙头指数,ROE稳定在10%以上。另外选择新能源汽车,经济不景气,国际需要拉动汽车消费,新能源汽车的销量提高是未来可以看到的。
对冲方面,引入风格迥异的行业,我会选择消费类行业。消费类行业在本轮疫情最受伤,但每个人都离不开消费,疫情退散之后,消费就会回补。后面如果科技类行业情绪消退,资金很大概率就是流动到消费行业,从而产生相互对冲的作用。而消费和科技都是拥有未来较大前景的行业,长期来看都会为我们带来丰厚投资回报。
发表于 2020-03-06 13:39:47
我的观点谁懂 :
老师,您的投资理念的一部分是选择一些优秀的主动型基金进行投资,是不是意味着您觉得那些核心资产类的公司您愿意间接的长期下去?你是觉得目前的市场有海外相比估值优势很明显对吗,希望可以达到您的解答。@股市药丸
1、好的公司我当然愿意长期持有下去,我遵循的是价值投资理念。而我选择的主动型基金经理也会遵守这个理念。
2、我认为随着2016-2020年这几年的估值修复,A股里面的核心资产公司与海外相比没有太多估值优势了。外资这几年基本把估值都买上来。所以银河战舰配置的不完全是大盘股核心资产公司,部分的主动型基金是配置一些被市场抛弃的中小成长型公司,期待它们未来困境反转后带来超额回报。
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