未来一年驱动市场运行的核心变量在于全球经济的持续恢复，因此机会更多来自以电子为代表的周期成长行业以及股份行、油气链为代表的低估值周期行业，前者更优于后者。其次，可逐渐关注新能源，尽管2024上半年行业盈利压力会继续增大，但前期下跌已基本全额甚至超额反映业绩的下行风险。另外，消费具备一定韧性，但全面恢复相对滞后，尤其是此前靠提高客单价的消费升级逻辑短期受到挑战，整体机会需要时间，但我国具有庞大的内需市场且估值大幅回落，不会缺乏结构性机会。
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