展望四季度以及明年，经济企稳向上是驱动资本市场的最大动能，因此顺经济周期板块是优先选择。其中：1）成长行业中最看好电子为代表的周期成长（尤其是半导体设计），老周期向下动能逐渐衰减，新周期向上动能正在积聚，估值也逐渐回落到历史偏低位置。2）传统顺周期品种中最看好银行，当前PB隐含了较高的风险假设，预期一旦好转，估值修复空间较大。
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