先说结论:
现在是最黑暗的时刻,熬过去,熬过这个冬天,因为我知道,春夏秋冬、四季轮回,这是必然。股市也如此
最近黑天鹅太多了,
昨天双汇买猪遇到猪瘟;
医药股遇到假疫苗;
地产股遇到政策打压棚户区改造问题;
金融股遇到去杠杆;
还动不动有、人民币贬值;
连最牛的港股股王腾讯都遭遇游戏不发许可证,导致业绩首次下降。
在熊市里面,利好都会被忽略、利空会被无限放大。这是好事,看我文章的人,如果在这个时候选择卖出离场,真的白玩了。下跌是风险的释放,机会的来临,如果继续下跌,就是接近10年的历史性大底。
下面我们来看看一些主要指数基金现在处于什么位置。
一、先来看看大蓝筹中的代表,上证50指数和沪深300指数。
上证50指数的股价和PE走势图
沪深300指数的股价和PE走势图
截止到今天,沪深300的市盈率PE值:11.15,平均值:13.32,中位数:12.64,当前值高于 31.33% 的交易日。
上证50的市盈率PE值:9.68,平均值:11.55,中位数:10.49,当前值高于 32.81% 的交易日。
应该说,得益于去年的大蓝筹股大涨,今年虽然也下跌了不少,但是并没跌到极度低估状态。这些有业绩支撑的股票,即使价格不跌,盈利上去了,估值同样会下来。所以拿着这样的股票,就像拿着金宝宝一样,一定要拿好了,不要随意丢弃。
二、再来看看中盘股中的代表,中证500指数。
截止到今天:中证500的市盈率PE值:19.59,平均值:32.23,中位数:31.74,当前值高于 2.59% 的交易日
应该说,中证500离十年最低估就一步之遥了。再跌3%就跌破2008年的最低估值了,所以是非常值得配置的。很多都是看手里的基金跌了那么多,很怕跌没了,其实,你看下十年的估值,你会贪婪的。就像看到中证500指数,我看到大部分是机会,而且大机会就在眼前。
三、再来看看中小板、创业板、中证1000.
中证1000
中小板
创业板
创业板的市盈率PE值:34.19,平均值:55.51,中位数:53.01,当前值高于 8.59% 的交易日;
中小板的市盈率PE值:24.98,平均值:38.97,中位数:37.24,当前值高于 5.19% 的交易日;
中证1000的市盈率PE值:22.21,平均值:51.99,中位数:52.49,当前值高于 0.0% 的交易日。
应该说,中小板、中证1000、创业板是我目前没有配置的板块。这里是造假集中营,而且股票市值太小,也不适合配置。最近几年的走势也是够惨的,主要是估值杀,2015年的牛市把创业板捧上天,直到现在还跌跌不休。
四、总结.
西西经典买菜模型,
排骨20元一斤,你花100块钱买了5斤。
排骨10元一斤,你花100块钱买了10斤。
排骨5元一斤,你花100块钱买了20斤。
排骨10元一斤,你花100块钱买了10斤。
排骨20元一斤,你花100块钱买了5斤。
你总共花了500块钱,买了50斤排骨,平均10元一斤,现在的排骨是20元一斤,你手里的排骨价值1000元,获利100%。这个就是著名的基金定投微笑曲线,请看下图。
现在排骨价格可以确定在5元-10元之间了,所以只要坚持定投,胜利就是属于我们的。
微笑曲线,先跌后涨,坚持到涨会到原点的那天是赚钱的。而且跌的月深赚的越多。大家可以把上面排骨模型,跌到最低5元、跌到最低2元,计算下就清晰了。
这种情况相对于一次性买入是有优势的。一次性买入,跌了涨回原点是不赚不亏的,基金定投是盈利,甚至已经翻倍、翻好几倍。
机会,我看到的是源源不断的机会,我希望股市能跌破十年大底。物极必反,大跌之后必是大涨,熊市不赚钱,牛市也就没你什么事。大跌才能给出足够低的价格,有更大的安全边际。
看了这么多指数的估值,不知道你看到的是机会还是风险?我知道很多人已经受不了股市了,不看股市了,想能回本卖了算了,以后再也不碰了
作者:西西定投