“股市有风险,投资需谨慎。”的警告语,让多少人对股市望而却步。所以,作为能够分散
风险的基金成了广大朋友们的理想理财对象。
但是基金是投资一篮子股票的,当然也避免不了亏损。所以投资基金首先面临的一个问题就是如何选择基
金了。
如何选择基金?你有一些标准吗?
这里小树就给大家提供一个国际上通行的筛选基金的标准-“4P”标准。
何为4P?
即Philosophy(投资理念)、Process(投资流程)、Performance(投资业绩)和People(投研团队)
第一个P是指投资理念(Philosophy)。这个投资理念是非常重要的。因为一般投资理念是指导一家基金
公司投资管理的纲领性因素。投资者在投资这个基金的时候,要看一下这个投资理念与自己的期待是否违
背。只有我们认可了这个理念,我们才能进而认可该基金公司的投资管理模式,从而选择这只基金。我们
以天弘永定价值成长混合为例
天弘永定价值成长混合基金的投资理念为:在合理控制风险的基础上,追求基金资产的长期稳健增值,为
投资人创造超额收益。
合理控制风险和超额收益说明基金是有一定风险的,当然风险总是和收益相对的。比如这只基金就是中高
风险的,但是近三个月涨幅达到了14.29%。
第二个p指的是流程。因为,我们单纯的靠人做投资,难免会产生因主观因素造成的失误。这个时候投资
流程中的严密科学就显得非常重要。流程与投资管理人相辅相成。流程在一定程度上可以约束着投资管理
人的投资行为。使其具备复制优秀基金的能力。使其管理的基金,具有可持续性。
第三个P指的是绩效。也就是所投资公司的绩效。
基金绩效评价是一个复杂的问题。它不仅涉及到衡量绩效的客观有效的度量方法,也关系到基金绩效的持
续性和业绩归因分析等多方面的因素。
第四个P是指团队。我认为团队是这四个P中最重要的。因为不管是投资管理还是投资理念的执行都要靠人
的。很厉害的医生做一台手术也是需要一个优秀的团队进行配合。
不是有一句话吗?人在一起是聚会,心在一起才是团队。团队不是一群人在一起就是了,一般投资能力
一般的团队很难做出中长期优异的投资业绩。而那些做出成绩优异,投资业绩的团队才是好团队。
业内有很多基金公司业绩都很不错,比如天弘基金,华夏基金,博时基金等,我想,这这些业绩离不开一个好团
队。
另外,投资者的风险偏好也是选择基金的一个重要的标准,如果你的风格偏稳健类,建议投资货币基金中低风险的可以选择指数基金。高风险的可以选择股票型基金。