• 最近访问:
发表于 2019-06-09 17:34:59 股吧网页版
最善理财的保险资金,是怎么年年赚钱的?

保险资金作为市场中风险偏好较低、追求长期稳健收益的机构,投资目标是每年都能够获得正收益,以满足保险理赔、保单兑付的需求,是保险公司收益的重要来源,因此险资也被公认是理财能力最强的机构。

近日,中国保险资管业协会发布《2018-2019保险资管业调研报告》(下称《报告》),披露了221家保险机构资金运用的最新调研数据。首度详细披露了覆盖221家保险机构资金运用的最新调研数据。按照94%的调查问卷反馈率来算,这221家机构对应的投资资金规模理论上应超过15万亿。

各类资金来源规模及占比如下:管理系统内保险资金占比77.14%;管理第三方保险资金占比6.39%;管理银行资金占比3.53%;管理养老金及企业年金占比6.60%;管理其他资金占比6.34%。各类资金增速方面,保险行业管理的银行资金同比下降39.58%,管理的养老金及企业年金同比增长32%,管理的其他资金同比增长67.88%。

保险资管业包括保险公司、保险资管机构、保险资管机构专业平台以及保险资金业外管理人四大类市场主体。

《报告》显示,超七成保险资金由险企自主投资或委托保险资管机构投资。截至2018年末,保险资产管理机构总资产管理规模15.56万亿元,2018年规模增长率10.02%。保险资管机构管理的资金中,保险资金是最重要的资金来源。

作为具有长线稳健投资特性的保险资金,固收是险资投资配置的定海神针。从投资方向看,固定收益类投资仍然是保险资金的主要配置对象。根据《报告》,截至2018年末,保险资金债券投资占比39%;银行存款占比12.3%;金融产品类资产占比18.5%;股票和公募基金合计占比10.8%,其中保险公司投资公募基金产品合计占总投资资产的5%,其中混合型基金、货币基金、债券型基金和股票型基金分别占比1.4%、1.3%、1.3%和1%;未上市股权投资占比5.7%;境外投资占比4.6%。


目前保险资金主要有两种投资模式,包括自主投资(24%)和委托投资(76%)。自主投资主要指直接购买保险资管产品,投资公募基金、信托、私募股权基金,其他资产等。委托投资则包括委托关联方保险资管和委托外部管理人。

业外管理人指取得受托管理保险资金资格的公募基金公司、证券及证券资管公司。2018年末,取得受托管理保险资金资格的公募基金、证券及证券资管合计120家,其中约半数已开展受托险资业务。2018年末,39家境外管理人管理保险资金,开展境外资产配置。整体来看,在各类业外管理人中,证券及子公司受托规模最大,截至2018年末,证券及子公司受托险资规模2638亿元,基金公司受托规模522亿元。

目前,行业已基本形成了保险机构为主,业外受托管理机构为辅的基本管理模式。163家公司成立了专业化的投资管理职能部门或中心。保险公司投资管理部共3156人,平均每家17人。整体来看,寿险公司投资人才最多,平均每家26人,再保险公司平均仅为5人。在委托投资方面,委托保险资管机构仍是保险公司当前的主流选择。72%的保险公司选择委托关联方保险资管机构。

目前已形成五大格局:自主投资与委外投资(指委托关联方保险资管或委托业外管理人)是保险公司选择最多的投资模式组合,共有71家公司选择这类组合;44家公司选择全部自主投资;29家公司选择全部委托模式;21家公司选择自主投资 委托关联方保险资管机构模式;20家公司选择自主投资 委托关联方 委外模式。

本文资料均来自网络整理和作者的投资感悟,不构成投资建议,供交流探讨之用。如有侵权问题,请联系删除。


相关话题:#保险资金迎政策松绑 蓝筹白马有戏了?#​

郑重声明:用户在财富号/股吧/博客社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。
发表于 2019-06-10 10:51:57
抢地板,占楼慢慢消化
发表于 2019-06-10 15:39:14
中长期看好,,可关注
发表于 2019-06-10 15:49:51
干货分享,受益匪浅,收藏了
发表于 2019-06-10 15:53:34
谢谢您的分析,学习支持
发表于 2019-06-10 16:45:46
感谢楼主的有心分享
发表于 2019-06-10 16:51:11
学习了,欢迎分析,涨知识~
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
郑重声明:用户在社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《服务条款》《跟帖评论自律管理承诺书》

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/021-24099099