公告日期：2024-01-19

鹏华丰润债券型证券投资基金(LOF)
2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 1 月 19 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 01 月 18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 01 日起至 2023 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 鹏华丰润债券(LOF)

场内简称 鹏华丰润 LOF

基金主代码 160617

基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）

基金合同生效日 2010 年 12 月 2 日

报告期末基金份额总额 686,711,390.05 份

投资目标 在严格控制投资风险的基础上，通过积极的投资策略，力争为基金持
有人创造较高的当期收益。

投资策略 基金管理人将采取积极的投资策略，寻找各种可能的价值增长机会，
力争实现超越基准的投资收益。

（1）资产配置策略

在大类资产配置方面，本基金通过对宏观经济形势及利率变化趋势的
重点分析，结合对股票市场趋势的研判及新股申购收益率的预测，比
较未来一定时间内债券市场和股票市场的相对预期收益率，在债券、
股票一级市场及现金之间进行动态调整。

（2）资产流动性纵向分配策略

鉴于投资人对投资标的流动性需求随时间呈递增分布的规律，本基金
在成立后初期将在以最小成本确保合理流动性水平的前提下，适当降
低资产组合的流动性水平，争取累积较高的投资收益。当预期投资人
对流动性的边际需求上升到一定程度（本基金界定为基金合同生效后
三年），本基金将调高投资组合的流动性水平并开放基金的申购、赎
回，以优化投资回报及流动性给投资人带来的整体收益。

（3）普通债券投资策略
本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、利差策略等积极投资策略, 在追求本金长期安全的基础上，力争为投资人创造更高的总回报。
1）久期策略
本基金将通过自上而下的组合久期管理策略，以实现对组合利率风险的有效控制。基金管理人将根据对宏观经济周期所处阶段及其它相关因素的研判调整组合久期。如果预期利率下降，本基金将增加组合的久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益；反之，如果预期利率上升，本基金将缩短组合的久期，以减小债券价格下降带来的风险。2）收益率曲线策略
收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的依据之一， 本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配。本基金将通过对收益率曲线变化的预测, 适时采用子弹式、杠铃或梯形策略构造组合，并进行动态调整。
3）骑乘策略
本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。这一策略即通过对收益率曲线的分析，在可选的目标久期区间买入期限位于收益率曲线较陡峭处右侧的债券。在收……
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