说到投资创业板,大家第一反应是不是这几个指数。
创业板综:764只成份股,包括了在创业板上市的全部股票,目前只有1只基金跟踪这一指数。
创业板指:100只成份股,挑选创业板市场中最具代表性的100家上市企业,相应的有26只基金。
创业板50:50只成份股,从创业板指数的100只样本股中,选取流动性指标最优的50只股票,跟踪基金产品有4只。
(数据来源:WIND基金不同份额分开统计 截至2019-07-16)
除了这些传统指数,创业板最近出现了一个“硬核”新指数——创成长,其特别之处在于,编制时加入了Smart Beta策略,运用因子筛选出成份股,有望提升收益、降低风险。
创成长(399296)
创成长指数更注重把握高成长、高弹性创业板股票的机会,运用的是成长因子和动能因子,50只成份股具备良好成长能力,且动量效应明显。
创成长指数行业分布
(数据来源:WIND按申万一级行业分类 截至2019-07-16)
创成长指数前十大权重股
(数据来源:WIND截至2019-07-16)
行业分布上,占比较高的依次是医药生物、农林牧渔、计算机、传媒。成份股方面,也是温氏股份权重最高,紧接着的是两只医药股。
从历史表现来看,创成长指数相比创业板指也有明显的超额。
(数据来源:WIND,2012年12月31日-2018年12月31日;年化收益率为月度收益率年化)
例如,在2013年,创业板股票基本面出现真正增长,创成长指数上涨105.46%,跑赢创业板指近20个百分点。2017年,创业板股票增长出现分化拐点时,创业板指下跌,而创成长指数却实现上涨,超额也有近17个点。
胜率方面,创成长在市场上涨时更具优势,月度超额收益亦能达到0.5%左右。从持有区间来看,持有周期拉长至3个月时,市场大涨时的超额收益提升至1.70%,也就是说,当市场处于上涨通道时,不妨积极关注创成长。(数据来源:WIND,2012年12月31日-2018年12月31日)
该指数与已有的几个创业板指数存在差异,可以作为投资创业板的另一种选择。
市场上涨时,创成长更具弹性,跑赢创业板指数的胜率更高。
我们再来看看该指数相对应的产品。目前,市场上只有华夏创成长ETF(159967)这只对标基金。
华夏创成长ETF跟踪创成长指数,7月15日已在深交所上市,同时也打开了申赎业务,大家如果想要布局创业板,看好这个指数,不妨关注一下。
该ETF还为普通投资者的参与开通了联接基金,华夏创成长ETF联接(A类007474,C类007475)。看好该指数未来潜力的普通投资者可以通过联接基金参与进来。
同时,这只ETF由华夏基金基金经理荣膺管理,她具备丰富的指数投资经验,目前管理着多只指数产品,其中华夏上证50AH优选也是一只Smart Beta产品,且自成立以来持续受到投资者青睐。
除了资深掌舵人,华夏基金指数投资团队也将提供护航。该团队是业内最早成立的独立数量投资团队,由22位具有多年丰富经验的海内外专业投资经理以及专职研究人员组成。
目前,团队还管理着华夏上证50ETF、华夏沪深300ETF、华夏恒生ETF等多只交投十分活跃的ETF产品,指数投资实力在业内领先。同时,2015-2018年,华夏基金也连续4年获得了被动投资金牛基金公司这一大奖。
来源:牧童资讯,有删减。
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