目前，投资中国债券市场的境外机构主要有三种类型：
第一种是境外特定投资机构，如境外央行或货币当局、主权财富基金、国际金融基金组织等。
第二种是境外一般金融机构及其投资产品，包括商业银行、保险公司等各类金融机构，以及养老基金、捐赠基金等中国人民银行认可的其他中长期机构投资者。
第三种是以合格境外投资者（QFII）、人民币合格境外投资者（RQFII）等形式进入我国债券市场的境外机构投资者。
境外机构投资的债券市场主要分为两类：
一类为证券交易所，另一类为银行间债券市场。前两种境外机构投资者获中国人民银行许可后，可投资于银行间债券市场，投资额度不受限制。第三种境外机构者进入境内证券交易所，首先需通过证监会的资格审核；其次，需获得外管局审批的投资额度，在进入银行间市场时，除需以上两步外，还需获得人民银行的许可。实务中，银行间债券市场是境外机构投资的主流市场。
除此之外，债券通也已经成为境外机构进入我国债券市场的另一个重要途径。债券通采用互联互通“一点接入”模式，可直接依靠内地与香港的基础设施互联和多级托管来“一点接入”内地银行间债券市场，不须委托具备国际结算业务能力的银行间债券市场结算代理人，并且交易流程更加简化。今年8月，债券通全面实施券款对付(DVP)结算模式，进一步便利境外投资者的交易需求，提升了交易效率。
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