我们都知道如果看好某个行业或主题,但不会选股,指数基金是更好的选择。但是指数基金又分场内基金和场外基金,到底应该怎么选呢?小姐姐今天就来帮大家分析一下!
PART 01.场内基金和场外基金有什么区别
按交易场所的不同,基金可以分为场内基金和场外基金两种,这个“场”指的就是证券交易所。其中,场内基金指的是能够在证券交易所上市交易的基金,主要包括交易型开放式基金也就是ETF、上市型开放式基金LOF、封闭式基金等。场外基金则是指不在证券交易所上市交易,在银行、证券公司、第三方理财平台或基金公司直销平台交易的基金,以及LOF与ETF相对应的联接基金也属于场外基金。
场外基金与场内基金有哪些不同呢?
一是交易场所不同,也就是刚才说的。
二是交易方式不同。场内基金交易类似于股票买卖,根据供求关系以实时价格完成交易,价格在交易日的不同交易时间是不同的。场外基金的价格则是固定的,以当日基金净值为价格进行申赎。
三是交易费率不同。场内基金的买卖类似股票买卖,需要支付交易佣金,而场外基金买卖则是支付申购费和赎回费。
四是到账时间不同。一般而言,场内基金买入后T+1个工作日内可卖出,部分品种当日即可卖出。场外基金通常要在申购后第2个工作日方可赎回,资金到账时间也要晚一些,持有期过短,还会有高额的赎回费。(上述来源:上海证券报,2020-11-21)
PART 02.ETF类基金该买场内还是场外
那么,ETF为什么也分为场内基金和场外基金呢?
这是因为,一般基金公司在发行ETF类基金后,为了方便更多没有证券账户的投资者买卖,往往会推出相对应的ETF联接基金。ETF联接基金会把90%以上的资金投资于跟踪同一指数的ETF基金,也就是传说中“影子基金”。
ETF和ETF联接基金的区别主要在于:首先,ETF是场内基金,而ETF联接基金采用场外基金的运作方式,所以他们申购赎回的时间不一样。其次,ETF股票仓相对位较高,而ETF联接基金为了满足大家随时申购、赎回的需求,股票仓位会低一些,一般会保留不低于 5%的现金或者短期债券。
回到一开始的问题,ETF基金该买场内还是场外,其实就是ETF和ETF联接基金到底怎么选的问题。给大家两个建议:
从投资门槛来看,ETF申购和赎回一般最低是100份起步,场内交易是1手也就是100份起,而很多ETF联接基金最低买入金额只需10元。因此,ETF基金更适合有实力的机构或较为专业以及有炒股经验的投资者,而ETF联接基金则更适合普通基金投资者。
从投资方式来看,ETF基金可以在交易日内像股票一样实时交易、随买随卖,灵活性高,而且跟踪误差更小、费率更低,但需要随时盯盘。而ETF联接基金则是跟其他场外基金一样,按照每天的固定价格申购赎回,而且交易费用相比ETF要高些,但不用随时盯盘。因此,如果希望把握短期波段收益,可能会在短期内频繁买入卖出,那么ETF更适合;如果希望长期持有或者通过定投方式来投资,那么ETF联接基金更具有优势。(上述来源:东方财富网)
选择ETF还是ETF联接基金,主要看大家自身的投资需要。
最后,跟大家分享下小姐姐的大作!
风险提示:1.指数基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股,其预期风险和收益高于混合、债券与货币市场基金,属于中风险(R3)品种。具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。2.基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股。投资于基金存在标的指数回报与股票市场平均回报偏离、标的指数波动、基金投资组合回报与标的指数回报偏离等主要风险。3.投资者在投资基金之前,请仔细阅读基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件,充分认识基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策,独立承担投资风险。4.基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。5.基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对基金业绩表现的保证。6.基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者做出投资决策后,基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。7.中国证监会对基金的注册,并不表明其对基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于基金没有风险。8.市场有风险,投资需谨慎。
(来源:华夏小姐姐的财富号 2021-11-30 12:14) [点击查看原文]