主动权益规模不振 量化投资乏善可陈 中融基金频响清盘警报
已经过去的2019年对于中融基金来说可谓喜忧参半:一方面,公司旗下出现百亿“爆款”基金,中融睿享86个月定期开放于2019年10月成立,首募规模达到141.02亿元;另一方面,旗下产品清盘的情况也不容忽视。
事实上,去年公募基金行业的清盘产品数量仍处在较高水平。《投资时报》研究员对2019年公募基金清盘情况进行起底。结果显示,当年共计129只(各份额合并计算,下同)清盘,涉及51家基金公司。
其中,中融基金共清盘4只产品,分别是中融鑫视野A/C、中融量化多因子A/C、中融0-1年中高等级债A/C、中融3-5年信用债A/C,涉及类型分别是灵活型基金、偏股型基金、被动指数型债券型基金。
从清盘基金类型来看,主动权益类基金占据两席。值得注意的是,权益类基金一直是中融基金的软肋。截至2019年四季度末,该公司公募管理规模为804.76亿元,较2018年增长197.4亿元,固收类基金管理规模为761.33亿元,占比超过90%;权益类基金管理规模却仅有43.43亿元,占比不足6%。
尽管2019年中融基金也在指数、主动权益、ETF基金上有所发力,陆续发行了中融中证500ETF、中融央视财经50ETF、中融高股息精选A/C、中融策略优选A/C等基金,不过主动型权益类基金规模依然不尽如人意,19只产品去年末的总规模为30.15亿元,若剔除新发产品,全年规模仅为20.08亿元。
《投资时报》研究员还注意到,量化基金作为中融基金大力发展的产品,业绩、管理规模也乏善可陈、鲜有亮点。除了已清盘的中融量化多因子A/C外,中融基金旗下还有中融量化精选A/C、中融量化小盘A/C、中融量化智选A/C三只量化产品。而中融量化智选A/C、中融量化小盘A/C先后于2017年3月22日和2017年5月17日成立.
2月5日,中融基金宣布,决定使用固有资金3000万元,自即日起适时购入公司旗下偏股型公募基金,此外,公司董事长、总经理、督察长跟投合计300万元,以实际行动与资本市场同呼吸,与持有人共进退。
中融基金表示,疫情对于资本市场的影响是短期的,不会改变资本市场长期运行逻辑和发展趋势。中融基金对中国经济发展趋势和权益市场投资价值充满信心。
中融基金表示,此次公司和高管自购旗下偏股型公募基金,既表明公司坚定看好资本市场中长期发展趋势的态度,也体现倡导理性投资、践行长期价值投资理念的决心。