公告日期：2010-01-14

国泰基金管理有限公司
国泰估值优势可分离交易股票型
证券投资基金招募说明书
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
招募说明书
2
重要提示
本基金经中国证监会 2009 年12 月3 日证监许可[2009]1295 号文核准募集。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国
证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和
收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
在投资本基金前，投资者应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的
风险承受能力，理性判断市场，对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出
独立决策，获得基金投资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整
体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别
证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风
险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险
等等。封闭期内估值优先份额表现为低风险、收益稳定的特征，其预期收益和预
期风险要低于普通的股票型基金份额，类似于债券型基金份额，但是约定收益的
获得及其分配具有不确定性，在本基金资产出现极端损失情况下，估值优先仍可
能面临无法取得约定应得收益乃至投资本金受损的风险；估值进取份额则表现出
高风险、高收益的显著特征，其预期收益和预期风险要高于普通的股票型基金份
额，类似于具有收益杠杆性的股票型基金份额。但由于本基金的收益分配将优先
满足估值优先的收益分配，在本基金资产出现极端损失而仅能乃至未能满足估值
优先的约定应得收益与投资本金的情况下，则估值进取基金份额也可能面临投资
本金亏损。投资有风险，投资者认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
目 录
第一部分 绪言 2
第二部分 释义 3
第三部分 基金管理人 10
第四部分 基金托管人 20
第五部分 相关服务机构 25
第六部分 封闭期基金份额的分离与收益分配原则 27
第七部分 基金的募集 32
第八部分 基金合同的生效 38
第九部分 基金份额的上市交易 39
第十部分 基金份额的申购与赎回 41
第十一部分 基金的投资 55
第十二部分 基金的财产 62
第十三部分 基金资产估值 64
第十四部分 基金的收益与分配 69
第十五部分 基金费用与税收 71
第十六部分 基金的会计与审计 73
第十七部分 封闭期届满与基金份额转换 74
第十八部分 基金的信息披露 77
第十九部分 风险揭示 83
第二十部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算 86
第二十一部分 基金合同的内容摘要 89
第二十二部分 基金托管协议的内容摘要 106
第二十三部分 对基金份额持有人的服务 117
第二十四部分 其他应披露事项 121
第二十五部分 招募说明书存放及查阅方式 122
第二十六部分 备查文件 123
招募说明书
2
第一部分 绪言
本《招募说明书》依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基
金法》）、《证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投资基
金销售管理办法》（以下简称《销售办法》）、《证券投资基金信息披露管理办法》
（以下简称《信息披露办法》）、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第5号<
招募说明书的内容与格式>》等有关法律法规以及《国泰估值优势可分离交易股
票型证券投资基金基金合同》编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏,并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本《招募说明
书》所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未
在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的《基金合同》编写，并经中国证监会核准。《基
金合同》是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依《基金
合同》取得基金份额，即成为基金份额持有人和《基金合同》的当事人，其持有
基金份额的行为本身即表明其对《基金合同》的承认和接受，并按照《基金法》、
《基金合同》及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解基金份额
持有人的权利和义务，应详细查阅《基金合同》。
招募说明书
3
第二部分 释义
《招募说明书》中除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：
本合同、《基金合……
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