之前说了关于可转债的基本科普,通过对可转债性质的了解,从而持有可转债基金来作为我们资产配置的一部分。
今天我们单独说一说易方达回报安心债券A这只基金,为何我要选择他。
易方达安心债券回报基金,成立于2011年6月,属于偏激进型的债券基金,先来看下晨星中显示的部分数据, 以下为历史业绩。
从业绩上可以看出,在整体环境走向好的时候,其业绩一直远高于同类平均,在大环境不好的情况下,其抗跌性又比较强。从成立以来的业绩回报分别是9.43%,1.5%,77.68%,29.32%,-5.88%,11.75%,-6.66%,14.21%。充分体现了牛市收益甚至不落后于股票类基金,熊市回撤却远低于股票类基金。这是由于其自身的债券性质所决定,也充分体现了可转债的上不封顶,下有保底的优质品质。
从契约规定上看,该基金的固定收益比例不都低于基金资产的80%,同时也可以参与一二级股票的投资。在晨星的评级中三年期五年期都是5星,做等几年之后看10年评级。
从资产分布上可以看出,该基金主要集中于债券,股票占比较少。
该债券基金主要持有的债券品种如下图:
其中可转债占有比例最高,可转债是债券 加期权性质,较为灵活,所以在行情好的时候也能享受较高收益,由于该基金经理人权益类的投资也有较多权限,所以可以获取不少超额收益。
该品种基金基准设置门槛不高,所以更多考虑的是低风险和稳定的收益,作为保守投资者的我来说,该基金整的是我选出来的特别适合自己的一只基金,甚是喜欢,虽然说个人是保守投资者,但是这只基金的确实是非常激进的基金,基金管理者的主动型也充分体现。
该基金经理人张清华从过往数据看,他真是一个择时高手,每次做可转债节凑踩的特别爽,不知道未来如何,基于基金经理人打理本基金这么多年下来(接近6年),对其的能力还是非常肯定的。傻馒挑选基金的其中一条就是看基金经理人是否稳定,基金经理人代表的是基金的走向,有时候同一只基金,不同的基金经理人操作所得到的结果完全是不同的。稳定的基金经理是对基金的负责,尤其是主动性较强的基金,非常依赖好的基金经理。
该基金只要经理人不随意换,我就一直持有和定投。虽然傻馒一直强调均值回复,不过对于可转债这种品种,债券这种属性,回撤上来看本人非常可以接受,未来不确定,但是期待。
期待下一波牛市的到来。
债券在家庭资产配置中有着举足轻重的地位,易方达回报安心虽激进,但其主性质不变,值得拥有。