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发表于 2023-01-03 20:06:40 股吧网页版 发布于 江西
【2023年度固收类基金经理TOP50】点拾&零城联合发布

年初我和@点拾投资 共同发布的【2022年度权益类基金经理百大榜单】,得到了广大读者和业内人士的认可,这让我们倍感欣慰。


今年,我们进一步研究,推出了【2023年度固收类基金经理TOP50】,希望能对广大投资者和基金研究者有所帮助。尤其是在2022年底许多债基爆雷的情况下,我们希望我们的榜单能帮助投资者规避一些风险。


这些基金经理都是我们共同认可的基金经理,有许多都研究和访谈过,集两家之专长;


我们主要考虑的因素有:任职以来业绩、近5年业绩、业绩稳定性、波动率、最大回撤、夏普比率、卡玛比率、定性分析、基金公司等。


还充分考虑了基金经理当前的管理规模、持有人结构、策略容量、管理基金数、职务、影响力等因素。


一、固收基金的分类


首先要解决的依旧是分类问题,首先要解决的依旧是分类问题,我们自创了一种分类方法,将固收基金分成了(1)现金替代类;(2)保守收益类;(3)稳健“固收+”;(4)积极“固收+”;(5)股债平衡类


分类方法可以参考上篇《固收基金的5大分类


二、榜单思路和特色


(1)本榜单以基金经理为核心,老将和明星经理为主,新锐较少。虽然在新生代基金经理中,也有交银王艺伟、招商郭敏、鹏扬王华、中欧华李成、光大黄波等优秀新锐,但是出于谨慎的考虑,我们暂时没有纳入任职不满5年的基金经理,如果他们继续表现优秀,我们下次榜单再加入。


相比权益榜单的新锐多、老将少,我们认为固收类基金应该更追求确定性、更注重风险控制,而不是追求收益。至少穿越过一轮牛熊的基金经理,更具备抵御风险的经验和能力,新锐、黑马存在缺乏经验或追求排名等风险。


当然我们也不是单纯根据投资年限和名气来挑选,有些曾经的名将在担任管理层后,也存在超额收益下降的情况。


(2)我们是从四百多只优质固收基金中筛选出来的TOP 50,没有选100个,因为固收类基金相对比较同质化,100个就太多了。我们是根据基金数量和规模分配不同类别的名额。


(3)我们加入了一些双经理的配置。因为固收类基金涉及多种大类资产,单一基金经理可能很难同时擅长,实践也证明,许多固收基金依靠双经理配置,产生了不错的效果。双经理按照一个名额计算。


(4)我们也会考虑基金公司的整体固收实力,纳入的头部公司的基金经理比较多。因为固收类基金更依赖团队支持,强调流程化管理。头部公司更具备完备的信评团队、完善的风控流程和齐全的大类资产研究团队,有机会创造更好的风险收益比。


(5)考虑到债券基金经理普遍管理的基金较多、种类较杂,因此我们只选择一个他最擅长的方向。我们还加入了基金经理的代表作,仅仅作为展示,不一定是最优解,不作为推荐和选择依据。


(6)我们尽可能排除了历史收益来源主要为打新的基金,因为我们认为这种收益来源不稳定且不可持续。



三、2023年度公募基金固收类基金经理TOP50


排名不分先后,榜单仅代表我们的个人意见,不作为投资依据!基金经理的历史业绩不代表未来的业绩表现。



4个 现金替代类(年化波动率<1%,最大回撤<2%)


鹏华基金 叶朝明鹏华安盈宝货币

汇添富基金 徐寅喆  汇添富和聚宝货币

山西证券 刘凌云山西证券超短债

财通基金 罗晓倩财通安瑞短债债券


14个 保守收益类(年化波动率<2.5%,最大回撤<4%)


鹏华基金 刘涛鹏华丰禄债券、鹏华丰融定开债

鹏华基金 祝松鹏华产业债

招商基金 马龙招商产业债

招商基金 刘万锋招商双债增强债券

博时基金 陈凯杨博时安康定开债

博时基金 张李陵博时信用债纯债债券

广发基金  张雪大摩强收益债(曾经代表作)

华泰柏瑞基金 罗远航华泰柏瑞季季红债券

华安基金  邹维娜银华信用四季红债券(曾经代表作)

交银施罗德基金 黄莹洁交银裕隆纯债债券

西部利得基金 严志勇西部利得汇享债券

富国基金 俞晓斌富国天盈债券

兴证全球基金 翟秀华&王健兴全稳益定开债发起式

中银基金 陈玮中银添利债券发起


17个 稳健“固收+”(年化波动率2.5-5%,最大回撤<8%)


易方达基金 胡剑易方达稳健收益债券

易方达基金 王晓晨易方达增强回报债券

易方达基金 张清华&张雅君易方达裕丰回报债券

南方基金 吴剑毅南方利众

南方基金 林乐峰南方安康

南方基金 孙鲁闽南方安泰混合

广发基金 谭昌杰广发趋势优选灵活配置混合

广发基金  姚秋新华增盈回报(曾经代表作)

银河基金 韩晶银河收益混合

鹏华基金 李君鹏华弘利混合

华富基金 尹培俊华富强化回报

中银基金 李建中银新回报灵活配置混合

招商基金 余芽芳&王垠招商瑞庆

天弘基金 姜晓丽天弘永利债券

安信基金 张翼飞&李君安信稳健增值混合

景顺长城基金  董晗&李怡文国投瑞银优化增强债券(曾经代表作)

平安基金 周恩源平安增利六个月定开债


9个 积极“固收+”(年化波动率5%-10%,最大回撤<15%)


博时基金 过钧博时信用债

易方达基金 张清华易方达安心回报债券

广发基金  张芊广发聚鑫债券

广发基金 邱世磊民生加银新战略混合(曾经代表作)

华夏基金  柳万军华夏双债债券

东证资管 纪文静&孔令超  东方红睿逸定开

华安基金 石雨欣&陆奔华安安康灵活配置

兴业基金 刘方旭&腊博兴业龙腾双益平衡混合

民生加银基金 谢志华诺安优化收益债券(曾经代表作)


6个 股债平衡类(年化波动率10%-15%,最大回撤<25%)


国海富兰克林基金 徐荔蓉国富中国收益

广发基金 傅友兴广发稳健增长

招商基金  李崟招商安泰平衡

鹏华基金 王石千鹏华可转债

南方基金 卢玉珊南方核心竞争混合

华宝基金 李栋梁华宝新飞跃灵活配置混合


结语:市场上优秀的基金经理很多,并且有不断的优胜劣汰,我们的视野也是有限的,肯定会有遗漏,欢迎大家提出宝贵意见。

我们会根据变化,尽量每年更新一次榜单,后续我们还会继续发布【2023年公募基金权益型基金经理TOP100】。欢迎大家持续关注 @点拾投资@零城投资


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