收割中证500利润,严格遵守操作纪律。
当前场外实盘持仓。
实盘分析
当前实盘债券基金和指数基金比例合适,没有继续买入,保持一个平衡状态即可。
目前利率上升,市场仍旧处于主升浪筑底的时机,未来重点关注2021年第二季度,按照A股的周期律在明年会有一个转折点,大致知道市场走向,按照市场规律配置。如果10年期国债收益率上升到3.5%以上,将会加大债券的配置比例,当前阶段持有或者逐步收割利润是较好的选择。
区别左侧和右侧交易的不同。按照逆向思维,邓普顿、巴菲特都是左侧买入,在便宜的时候直接买,不管涨跌,这是典型的左侧交易。
而对于索罗斯是做趋势反转,他是一个投资天才,以波普尔哲学体系作为自己交易哲学的根基,根据国际宏观金融政策的变化判断股市、汇市的拐点,在拐点发生之时买入和卖出。这种交易是利润最大化,而风险在于误判拐点会损失较大。这种交易是右侧交易。
另外一种是趋势交易,利弗莫尔、威廉欧奈尔是这种模式,在股票上涨初期建立一部分底仓,趋势形成继续追加买入,直到趋势结束获利清仓。
不同方法对应于不同的投资理念、投资哲学和对股市的认知。
如果是价值投资,认为股票是企业,而且能够真正产生价值,那么一定是在企业越便宜买的越多;反之认为股票就是纯赌博,没有真正的价值,那么一定是在企业涨的越好的时候越买,当失去了上涨空间就该抛掉了。
简单看就是两种买入和卖出模式,而本质上截然不同,这是对企业认知的分野,所以很难将趋势交易和逆势交易融合,正如同两个价值观不同的人会打架一样。
而价值投资的更深一步进化是将左侧交易和索罗斯的趋势反转结合。任何左侧一定会转变为右侧。
举个例子,我们经常投资的深证红利,如果未来牛市终结,他就会由涨转跌,趋势终结,这种时候右侧转左侧适合卖出。这是逆向加上趋势反转的结合。
同样地,建立底仓也是一个思路,中概互联跌下来了,能不能建立底仓,如果这是中期趋势转折点,相当于投资者判断下跌终结,转为右侧,那么可以建立底仓。而这种方式的难点在于判断错误需要自己买单,所以慎用。
最佳的是做底部趋势反转,当中概互联重回低估区域,杀跌无力,开始启动右侧上涨了,这种时候可以建立底仓,如2019年2、3月份的行情。
不要抓小趋势,而要看到整个大趋势,现在A股仍旧震荡,如果只看短期大家会判断为熊市,而实际上当前仍旧是牛市上涨趋势中。
投资方法千万,找准自己的投资哲学和投资理念,不为股市涨跌所动,情绪不受干扰,该买的时候毫不犹豫买入,该卖出的时候果断卖出。