基金的名称隐含着巨大的信息量,部分基金的名字甚至多达到15个字。作为一个普通投资者,迅速分辨信息是我们必须掌握的能力。
这里我们把基金名称中描述基金特征的部分拿出来剖析,旨在快速把握基金的亮点和策略。
一、常见的关键词
【价值】
追求长期价值投资。主要投资于业绩稳健发展的企业,大多持有大盘蓝筹股。
代表:中欧价值发现混合A[166005]
【成长】
追求市场热点和激进增长。风格变化快、调仓频率高、高风险高收益。
代表:诺安成长混合[320007]
【平衡】
追求长期价值与高速增长两者之间的平衡。
代表:博时平衡配置混合[050007]
【精选/优选/优化】
追求主动、灵活、多变的投资风格,一般指的是主动型的基金,包括股票型或者偏股型的混合基金。
注意:这是一个理想状态,并不一定能够做到。
代表:建信优化配置混合[530005]、易方达蓝筹精选混合[005827]
【轮动/灵活配置】
配置指的是资产配置。在权益类和固定收益类资产之间灵活调整,一般是在股债之间调整。市场差时买固定收益类资产,市场好时买股票。混合型的基金偏多。
代表基金:交银新生活力灵活配置混合[519772]
【主题/行业】
围绕一个主题或者一个细分行业投资。一般会追逐热点板块,波动性较大。
代表:易方达消费行业股票[110022]
【红利/回报】
追求利润长期稳定增长以及分红、股息回报。
代表:嘉实优化红利混合[070032]、长城安心回报混合[200007]
【量化】
依靠数据和技术建立投资模型进行投资决策。
虽然量化投资模型的技术日益优化,但基于目前国内市场的特殊性,短期内我们并不太看好量化/大数据基金。
代表:光大量化股票[360001]
【增强】
追求超越跟踪指数表现的收益。本身指数基金就是跟踪特定指数的被动型基金,而“增强”即是加入人为操作的因素,本质上是一种被动中的主动,风险高于指数基金。
代表:富国沪深300指数增强[100038]
【联接】
投资于基金的基金。联接主要是追踪一个指数基金,误差会比一般的指数基金大,主要是供场外的基金投资者购买。
代表:南方中证500ETF联接A[160119]
【发起式】
由基金管理人及高管作为基金发起人认购基金的一定数额方式发起设立的基金。其特点是将基金公司与投资者的利益捆绑,同进退。
代表:嘉实核心优势股票发起式[005612]
二、名实不符的情况
市场上还存在小部分基金名实不符的情况,主要是实际持仓与名称指向的主题/行业上不一致,也叫策略漂移。
产生策略漂移的情况主要有两种原因:
1、基金经理的更换
2、基金经理迫于业绩压力,跟随市场热点,变换策略
这类基金并不是好基金,并且由于其表现存在不稳定性,可能给我们带来更多损失。
要甄别该类基金的最好方式,就是购买基金时查看基金的实际持仓是否与名称描述的特点相符。
当我们遇到名称写“环保”,实际持仓却是“消费”,特别是遇到类似“云端生活”、“新丝路”、“新常态”这样的“热点概念”基金,就要慎重对待。
拨开信息的迷雾,从基金的关键词中迅速把握基金的亮点,明确投资标的,能够帮助我们获得更加确切的回报。
基金如同心上人,或是朱砂痣,或是白月光。
声明:本文涉及的基金分析研究及基金组合服务,仅代表个人观点,不构成投资建议和顾问服务,不作为买卖依据。基金及基金组合的过往业绩不预示其未来表现,基金投资有风险,敬请基于自身的风险承受能力理性投资。