截至今日,A股已连续13天成交额破万亿元,市场交易炙热且激昂。
然而,这种情况也引得近期监管层频频发声,释放出强烈的预防未来股市大幅波动及泡沫的信号。
但我认为,慢牛的特征依然明显。从监管层的角度,这恰是希望资本市场能够走出健康慢牛的体现,而并非真的要打击市场信心。
市场前几日的调整大概率是市场健康的自我调整,也是顺应政策趋势的调整,下来或许还会出现调整的情况,市场需要一个修正的过程。
那么在这样的背景下,我们该卖掉手中的基金,还是继续持有,甚至加仓呢?
这个问题,相信是现在大多数人心中的疑惑。
一、买买买:倒金字塔策略
如果判断当前处于慢牛准备进场,那么进场的姿势直接决定了你的盈亏。
因为处于牛市的基金大部分大概率会涨,但谁都无法预测市场的顶点。显而易见,越早买入,成本越低。
但此时我们不免有个疑惑,万一市场突然转头向下呢?
所以,为了平衡风险和收益,这里介绍星辰在繁华常用的倒金字塔策略。
原理:心理设定一个总投入目标,然后把总计划投入的目标金额拆分成若干份,首次投入最大比例的资金,以后递减投入金额,从而达到降低持有成本的目的。这样既能减低遭遇市场掉头风险,又能取得超额获利。
例:(交易成本不计):
假设A基金此时净值为1元,投资A基金的预算为10000元,最高投资比例为40%,基金每上涨10%,我们投入金额比例就减少10%
1、我们投入本金最高比例40%,即10000元40%=4000元
此后,基金净值上涨10%,即1.1元
2、第二次我们投入本金的30%,即10000元*30%=3000元
基金净值继续上涨10%,即1.21元
3、第三次我们投入本金的20%,即10000元*20%=2000元
以此类推,直到最后计划投资的本金全部投入。
于是,我们可以发现,虽然累积下来的平均投资成本会高于第一次投资的初始净值1元,但必然会低于当前的基金净值。
如果都投资两次以后,风险来临,市场急速向下,也仍有3000元未投入的本金不受影响。如果当初一次性投入10000元,则本金将全部受损。
这种策略的难点在于预估投入总目标,因为往往行情越好就越想多投点多赚点。
所以,关键在于我们对于资金量和目标投资额的确定,并管住自己的手。
二、卖卖卖:动态止盈策略
如果之前你已经持有基金,目前你可能要考虑怎么卖的问题,也就是止盈的问题。
止盈的策略有多种,如果我们判断目前市场是慢牛的情况,这里偷偷告诉你,星辰在繁华会采用动态止盈策略。
原理:动态止盈策略是在确保一定收益的基础上,当回撤(下跌)超过一定阈值的时候,进行止盈操作。
我们把动态止盈策略进行拆分:
1、买入基金之前,我们设定心理预期的收益率,比如20%,然后买入
2、基金净值持续成长,直到累计收益到达我们的心理预期收益点20%
3、此时无需做任何实质性操作
4、在心理设定收益率回撤(下跌)幅度,我们称之为回撤预期点,例如10%。这种操作本质上是适应市场情况,不定额提升预期收益率
5、等待基金净值继续成长
6、直到市场到达顶峰转而向下时,继续等待。
7、持续地下跌,触发回撤预期点10%时将基金卖出,获得超额收益。
需要提醒大家的是,动态止盈策略更适合在行情整体向上的市场行情中操作。如果在震荡的行情中采用这种策略,容易导致太早出场,这是因为太强的波动性,很快触发了回撤预期点。
努力在风险中取得稳固收益,是因为有一颗坚持进取而克制的心。
声明:本文涉及的基金分析研究及基金组合服务,仅代表个人观点,不构成投资建议和顾问服务,不作为买卖依据。基金及基金组合的过往业绩不预示其未来表现,基金投资有风险,敬请基于自身的风险承受能力理性投资。
精华君温馨提示您,奖励将以货币基金形式发放至您的天天基金交易账户,请确保您的基金吧通行账号已通过实名认证且已绑定同手机号码的天天基金交易账号。如若绑定手机号过程中遇到问题,可联系天天基金客服电话95021咨询。
本(#优质原创帖评选#)活动,无需报名,您只需在基金吧发表400字以上的原创帖子,即可纳入评选池。每周二进行一期评定(节假日顺延),评定范围是上周一至上周末的原创优质贴,每周公布一次获奖结果。每期的奖励结果将在@天天精华君账号公布。活动时间:2020年4月1日至2020年12月31日。活动详情:http://guba.eastmoney.com/news,of110022,918614833.html
感谢您对基金吧优质原创帖活动的支持,精华君期待您发表更多优质帖。