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发表于 2020-05-31 12:41:23 股吧网页版
简单直接!盘点几只消费主题基金(下)

本文接着上篇文章,继续为大家盘点几只不错的消费主题基金。

3、华夏消费升级混合(001927)

来源:Choice,截止2020/5/29,下同

华夏消费升级混合成立于2016年2月,现任基金经理黄文倩。林晶。黄文倩自成立就一直参与管理,至今4年3个月,任职回报115.60%,同类业绩排名为68/1308,位于前6%。

黄文倩2008年复旦大学毕业后,进入证券行业担任研究员,覆盖的是家电行业,2011年底加入华夏基金,历任零售行业研究员、消费组组长,有12年的消费行业投研经验。

黄文倩认为,消费行业是一个长期景气度向上的行业,大概率可以超过市场平均水平,但是类似华夏消费升级这样的消费主题基金,想要获得超越消费行业平均的收益,并不是容易的事情,需要从选股、风控等方面做的更好。

凭借十多年的消费行业投研经验,黄文倩的选股能力较强。偏好行业龙头公司,比如贵州茅台格力电器中国国旅等,这并不是单纯的参与抱团,而是通过竞争壁垒、商业模式、净资产收益率(ROE)、现金流等定性和定量标准筛选出来的,消费龙头公司的确具备强者恒强的发展惯性。

除此之外,华夏消费升级前十大重仓股中经常会配置少量的医药股,如恒瑞医药凯莱英等。

黄文倩入行时的2008年正是熊市,这种特殊的经历,让她对风险有高度的敏感性,投资风格上相对保守,在买入、卖出时点上非常注重风险收益比,严格按照估值高低做出交易决策,不追逐估值过高的股票。因此华夏消费升级在2018年回撤18.86%,这个幅度比很多消费主题基金要小一些。

4、工银消费服务混合(481013)

工银消费服务混合成立时间较早,成立于2011年4月,现任基金经理王筱苓,自2014年12月接手,至今5年5个月,任职回报105.04%,同类业绩排名为208/746,位于前28%。

王筱苓2005年加入工银瑞信,2007年便担任基金经理,是一位资深、基金管理经验丰富的女将。

王筱苓始终坚持沿着基本面、业绩与估值的匹配度,进行自下而上的个股选择。对于短期的趋势投资保持敬畏、保持距离,不轻易将持有人的利益暴露在不熟悉的风险之下。

工银消费服务的持仓在以消费股为核心的基础上,也体现了自身的特色。前十大持仓中,常常会有少量招商银行中信证券等金融股,在一定程度上能够平滑波动。

工银消费服务整体的持股周期较长,换手率基本上维持在100%左右的较低水平。股票持仓调整比较灵活,70%-93%之间调整。

5、广发消费品精选混合(270041)

广发消费品精选成立时间也较早,成立于2012年6月,现任基金经理李琛自2016年2月接手,至今4年3个月,任职回报110.27%,同类业绩排名为54/1302,位于前5%。

李琛自2007年就开始担任基金经理,是一位资深老将,经历多次牛熊洗礼,风控意识非常强。

投资理念是坚信投资的收益来源于企业价值的增长,精选最优质的好公司,在企业价值被低估时进行左侧和逆向布局,耐心等待企业价值回归的过程。

李琛的投资风格是不博风口、不追热点,不做过多的波段交易,不在意短期业绩,追求长期稳定收益。

广发消费品精选的持仓思路比较独特,前十大持仓中,不仅有贵州茅台格力电器美的集团等消费巨头,也有很多细分子行业的龙头企业,比如洽洽食品(瓜子)、晨光文具(文体用品)、永辉超市(生鲜)等,注重行业的均衡配置,单一重仓股的持仓占比例也普遍为5%至6%,通过多层次的分散配置,控制了基金业绩的波动性。

来源:Choice,截止2020/3/31

6、结语

本次就先为大家盘点5只消费主题基金,算是抛砖引玉,感兴趣的投资者可以继续进行跟踪研究。

消费行业具备天然的牛股基因,弱周期、防御性强,是权益类投资中不可少的长期价值选择,最好能够在组合中配置一定的比例的消费主题基金,行情好时,进攻性不差,行情不好时,防御性较强。

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