一、简单回顾2018
A股全市场主要指数去年跌幅如下:
去年跌幅,除了上证50护盘因素,都超过了-25%,指数市值越小跌幅越大;
整个熊市跌幅与08年相比,50与300跌幅还不够,其它指数跌幅已经不相上下,中证1000已经超过08年,中证全指还相差-18%的跌幅。
个股方面:
不剔除新股的情况下,算数平均跌幅为-29.7,中位数为-33.42,与中证全指跌幅相当。
二、2019年策略总览:
2019年根据多方展望以及思考,个人预测Q1-Q2美股将迎来大幅下跌,同时带动A股下破2300点,然后A股开始探底回升,全年最高点不超过2900点,后期的操作将根据这个预案做准备。
由于2018年8月初的重仓抄底失败导致当年净值亏损超过-20%,一旦亏损超过-25%就需要上涨 33%以上才能回本,所以2019年的压力很大,净值不能够再次大幅回撤了,不然就给未来牛市埋下了一个很大的坑。考虑到美股已经崩盘以及A股的弱势,在净值没有大幅回升之前,2019年将整体采取极度保守的策略,重新回到部分市值对冲的模式控制回撤,如果有机会右侧做反弹,左侧没有安全垫了,没有资格做了。
三、具体操作:
1、使用期货对冲部分A股、港股头寸,我目前选择了恒生指数期货,其它还可以选择IC、IF以及新加坡A50,如图:
如果有非常看好美股崩盘的朋友,可以开一个东方国际财富证券的账号,买入看跌的ETF。
2、启用网格策略,以应对阶段性底部的往返走势,标的可以选择波动性较强的个股以及ETF,例如东方财富、创业板ETF等,如下图:
3、根据全市场估值情况,继续左侧买入自己看好的主动型基金、行业基金以及宽基指数,但是买入空间得拉大;
4、如果美股继续大幅下跌成功带动A股下破2300点,则撤掉对冲头寸,全力做多A、H市场;
5、如果之前的预案不成立,市场直接走出了反弹行情,则根据右侧信号撤掉对冲;
四、总结
“先苟后战”,这就是我2019年的预案以及应对策略,希望能在2019年成功打一个翻身战!