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发表于 2017-06-15 10:47:38 股吧网页版
如何判断一只基金值不值得买?

  如何判断一只基金值不值得买?以多长时间为考察期比较合适?


  毫无疑问,在公募基金市场中,产品数量众多、种类繁杂,选择一只基金产品进行投资是一件不容易的事。谁都希望买入的基金产品短期就能发力涨涨涨,然而“短跑冠军”靠谱吗?


  【为什么以单年业绩论胜负容易出错】


  笔者统计,2015年恰逢A股市场的一轮牛市,全年可比的业绩在前150名普通股票型基金,在2016年表现如何呢?仅有两只还在前十分之一梯队,其余均在同类2000多名以后,甚至垫底。


  经过两年过山车式业绩表现的基金,其赚钱能力难以一概而论。在更长的时间里,依旧存在基金的好时候与坏时候,盈亏是否相抵或者能够赚取超额收益,不如拉长时间维度去审视。这可以作为投资者在投资决策中减少遗憾与错误概率的方法之一。


  【基金投资的长期业绩更有参考意义】


  通过wind数据统计,截至2017年一季度末,成立五年以上的普通股票型基金过去五年的时间里,单年的业绩排名波动都不小。但是如果将时间拉长至过去五年的年化回报,仅有一只基金在10%以下,最高的年化回报实现37%。同时,在长期的时间维度里,更有利于投资者根据不同市场行情与市场风格中基金的表现,判断基金经理的管理能力以及投资风格,在自己的承受能力与相应的市场风格下,有选择地进行产品配置。


  长时间维度的考察,不仅能反映基金经理的赚钱能力,还能体现其在遇到极端市场环境或风格不利时控制基金净值回撤的能力。当处于上涨市场时,产品表现是否能超越同类产品的平均水平;当遇到极端市场或是震荡市场时,基金净值的回撤是否能在同类产品平均回撤以下。或者与基金产品的业绩比较基准相比,是否具备多数时间超越基准的能力。


  总之,以短跑成绩衡量基金产品表现,选错的概率不小,不如尝试用长期投资的眼光,结合个人风险承受力和投资周期,选择一只持续带来稳健回报的基金,或许可以提高投资赚钱的概率。

发表于 2017-06-15 11:49:03
台风过后,空气质量倍棒,就象进行了一次较为彻底的大扫除,走到哪条街上都是水洗礼过的干干净净难怪冰族遇到火族,仍然不失优势,因为水火势不两立,势必会决出胜负。好在这两族不是势均力敌,多的就占便宜,否则冰族的追随族群都是“当、当、当”一群傻瓜,如飞蛾扑火般自投灭亡就是神医族一样束手就擒!招商先锋本来也不是善类,在基市里抢了头筹,沉寂多年,当然不可和悟能的同类而论。因此,就是暂时隐于丛林,也是吃饱喝足了的休憩,并不属于忍饥挨饿的白毛女一族,但是也不代表不会再次冲出丛林的结界,到时可不能忘了广发大盘成长的稳定作用,才使面目可亲一些,不致于象毁了容似的,连发行价一元都折损了
盼望着、盼网着...招商先锋发挥桃养人、杏伤人的花果山精神,大刀阔斧,披荆斩棘夺花魁
发表于 2017-06-15 12:52:32
以短跑成绩衡量基金产品表现,选错的概率不小,不如尝试用长期投资的眼光
发表于 2017-06-15 13:12:16
回撤是重要指标
发表于 2017-06-15 13:29:05
曾经入手过小基金公司,刚买涨 后面跌的不行,亏本抛了
发表于 2017-06-15 15:41:54
问题是长期基金,中间经理都换了几茬了。这个衡量有什么意义?换经理等于全部推倒重来。
发表于 2017-06-15 16:51:19
好基太少,套路太深,基品太差,全靠运气。不信你买现在的好基持有几年就知道了。好基真的轮不到我们买,等你知道了,你就上套了。
发表于 2017-06-15 17:33:38
长时间维度的考察,不仅能反映基金经理的赚钱能力,还能体现其在遇到极端市场环境或风格不利时控制基金净值回撤的能力。
发表于 2017-06-15 18:27:52
长时间维度的考察
发表于 2017-06-15 20:56:24
发表于 2017-06-15 15:41:54
问题是长期基金,中间经理都换了几茬了。这个衡量有什么意义?换经理等于全部推倒重来。
我就是这样,换人了就赎回,
发表于 2017-06-16 08:27:01
人是会变得,但是大趋势总是看的见的不如看指数基金。不用担心个人能力不足。
发表于 2017-06-18 22:25:22
这个判断难度还是难的
发表于 2017-06-28 21:59:47
发表于 2017-06-15 15:41:54
问题是长期基金,中间经理都换了几茬了。这个衡量有什么意义?换经理等于全部推倒重来。
经理换了有六成影响吧,但是公司,管理,制度,团队都没换呀,还是有些影响的,得综合来看,对吗
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  如何判断一只基金值不值得买?以多长时间为考察期比较合适?


  毫无疑问,在公募基金市场中,产品数量众多、种类繁杂,选择一只基金产品进行投资是一件不容易的事。谁都希望买入的基金产品短期就能发力涨涨涨,然而“短跑冠军”靠谱吗?


  【为什么以单年业绩论胜负容易出错】


  笔者统计,2015年恰逢A股市场的一轮牛市,全年可比的业绩在前150名普通股票型基金,在2016年表现如何呢?仅有两只还在前十分之一梯队,其余均在同类2000多名以后,甚至垫底。


  经过两年过山车式业绩表现的基金,其赚钱能力难以一概而论。在更长的时间里,依旧存在基金的好时候与坏时候,盈亏是否相抵或者能够赚取超额收益,不如拉长时间维度去审视。这可以作为投资者在投资决策中减少遗憾与错误概率的方法之一。


  【基金投资的长期业绩更有参考意义】


  通过wind数据统计,截至2017年一季度末,成立五年以上的普通股票型基金过去五年的时间里,单年的业绩排名波动都不小。但是如果将时间拉长至过去五年的年化回报,仅有一只基金在10%以下,最高的年化回报实现37%。同时,在长期的时间维度里,更有利于投资者根据不同市场行情与市场风格中基金的表现,判断基金经理的管理能力以及投资风格,在自己的承受能力与相应的市场风格下,有选择地进行产品配置。


  长时间维度的考察,不仅能反映基金经理的赚钱能力,还能体现其在遇到极端市场环境或风格不利时控制基金净值回撤的能力。当处于上涨市场时,产品表现是否能超越同类产品的平均水平;当遇到极端市场或是震荡市场时,基金净值的回撤是否能在同类产品平均回撤以下。或者与基金产品的业绩比较基准相比,是否具备多数时间超越基准的能力。


  总之,以短跑成绩衡量基金产品表现,选错的概率不小,不如尝试用长期投资的眼光,结合个人风险承受力和投资周期,选择一只持续带来稳健回报的基金,或许可以提高投资赚钱的概率。