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半导体板块不错。

中长期半导体逻辑不错
长期看业绩也不错。
2024年半导体设备板块受益于国内先进工艺突破以及终端需求复苏，业绩和订单端同步高景气，市场缩量时具备强韧性；当市场流动性释放，资金风险偏好上升，“高景气+强催化”属性有望赋能板块实现EPS和PE“双击”。通过配置相对均衡的行业/主题ETF来布局板块，会有更大概率“拥抱”行业发展中的胜利。
半导体板块具备高成长性，正是布局的好时机。半导体国产替代需求迫切、市场空间较大、以及外部（国际不稳定性）和内部（大厂扩产，政策助推等）潜在催化对板块带来的催化。国产半导体设备、材料、EDA/IP国产替代有望持续加速，板块投资机会值得重视。
一是行业复苏方向，可以重点布局有新产品、新客户逻辑且估值较为便宜的数字、模拟芯片以及功率半导体龙头企业，同时适度布局有业绩弹性的半导体晶圆厂龙头；
二是新增需求方向，重点布局有市场竞争力的国产人工智能芯片设计公司，以及与其进行网络设备、服务器配套的相关厂商；
三是国产化方向，随着国内新增投资高峰的过去，行业份额将更加向龙头集中，并涌现出能够提供大部分设备解决方案的平台企业。