有的人说是买股票看运气、有的人说是银行付给我利息所以我赚钱,都没错。但是你如果我们都不知道为什么投资能赚钱,就去投资,是不是有点冒失呢?
其实投资的收益主要分为两部分,资金的时间价值和风险溢价。分别来和大家讲讲。
首先第一点,钱是有时间价值的。直接用钱来举例子有点难理解,我们换个例子。
比如我家里有一个铁锨,耕地用的,这个铁锨我们村子就我家有,但我也不是每天用,不用的时候就扔在家里。后来因为村子里其他人都想用,于是就来找我说,你不用铁锨的时候借给我,我来用,用还了还给你,借我一天给你一袋米,我自然说:好呀好呀。你看这个铁锨放在我家闲置的时候,其实只要有别人想使用,我就可以借出去来赚取收益,并且其实借的时间越多我赚的米越多。然后大家皆大欢喜。
好啦,上面的例子,把铁锨换成钱,把邻居给我的米换成利息,就一模一样了。钱在我不用的时候可以借出去给需要的人,他给我付利息,这就是资金的时间成本。这个本质其实是资源的稀缺性(铁锨只有我有且邻居要用、钱我有且有人要用),资源的稀缺性肯定能带来价值,这就是资金时间价值的来源了。
当然了,你不把铁锨或者钱提供给需要的人,肯定是享受不到收益的(这其实是一种价值的浪费)。而最简单的储蓄、购买国债赚取的收益其实都是这种情况。
肯定也有人说啦,储蓄能体现我钱的时间价值,可是我储蓄的利息也就那么多,不到2%,所以我们看到的那些股票基金投资者年化10%、15%、甚至三年翻一倍多收益率都是骗人的咯?因为你说的呀,钱的时间价值也就是储蓄那么多,凭什么投资能有那么高的收益?这就是投资收益的第二个部分了,风险溢价。
风险溢价简单来说,就是因为承担了风险而得到的回报。还是举个简单例子,两个工作,一个工作在办公室朝九晚五,月薪5000;另外一份工作是去什么国外战乱地方当雇佣兵,月薪10万。为啥后者会比前者高那么多呢,因为风险高呀,说不定一个不小心人就没了。这部分高出正常工资的收益就是承担了风险得到的回报。
放在投资里面也一样,有的人一个年赚了50%,但是他可能面临着一年亏一半的风险,当然也不是说只要面临亏一半的投资就都能赚50%,你也可能真的亏一半。但是正是你用自己的资产承担了这部分风险,才有赚到了这部分远超储蓄的收益。