上期的内容给大家分享了:上证指数自2009年10月16日的2976点,到2019年10月16日的2977点。10年之间,仅上涨了一点。被不少网友戏称“10年磨1点”(这一点今现在也跌没了),但是,虽然这10年上证指数只涨了1点,投资满10年的基金大多取得不了错的收益,普通股票型的基金平均收益为124.05%,收益最高的基金累计收益高达362.97%。
然后,近几年公募基金的发展显然不如收益要低得多的理财产品;背后的原因很可能是:基金投资者没怎么赚。事实是否如此呢?单个客户的交易数据是私密数据,是无法从公开渠道取得的。我们只能是根据基金规模的变化,把每只基金的投资看作一个人,但这个人有时买有时卖,这样我们就可以算出来这只基金所有的投资者的“平均收益”情况了。当然,这时我们就要采用基金的“财务报表”的真实的盈利金额和规模数据了。
从基金投资的实际投资收益来看,这10年间,权益类基金(含股票型和混合型)平均收益仅为4.24%。稍有投资常识的人就知道,这个收益率在过去10年是跑不赢理财产品的,再加上理财产品在过去的10年基本上相当于“无风险收益”,作为“理性”的投资者,当然应该是去选择投资理财产品。基金只是被当作了“投机”的工作。但收益低的背后则是基金投资者的“乱投资”,“高买低卖”的现象非常明显。即便是收益最好的10只收益,基金投资者的实际收益也大打折扣。
即便是最近10年累计收益最高的10只基金,经过投资者的“高买低卖”,整个收益率也大多低于了10%,考虑了投资风险的因素,这样的投资收益率显然是吸引力不足的。
造成这样的结果的原因可能有这么几个方面,快来看看自己有没有这样的问题吧。
1. 高买低卖。很多人习惯于“牛市投资思维”,看到涨了才会去投资,看到跌了就去卖。越涨越买越跌越卖,越是在高位投资的资金量越大,越是在低位,投资的资金量越小。这种“倒金字塔式的投资”从基金的规模变化可以非常清晰地看到,投资结果往往“事与愿违”,“小赚大亏”,难有好的收益。
2. 营销业绩导向。很多投资者完全不懂基金,有些基金销售人员为了自己的业绩而让客户“封闭期过了就卖”、“不亏钱就卖”。同时,由于“好基金不愁卖”,差基金就通过“提高激励”的方式加大向客户推荐,从而形成“劣币驱除良币”。客户基金投资完全成了某些机构去完成任务的工具,投资者也往往容易只购买某一个“重点任务基金”,投资风险非常集中。最后的结果往往是完成了短期的业绩指标,但客户受到了伤害,基金投资客户越来越少。
3. 不了解基金、不了解基金投资方法。很多人自己觉得很懂投资,都去投资股票去了,结果大家应该也都知道了。很多选择购买基金的人想着是既然是“交给了基金经理”、“专家投资”,那就不用去操心。但实际上,每种基金、每个基金经理的产品差异非常大,咱们不用去管怎么投资股票,但咱们还是要弄清楚基金的投资风格、基金本身靠不靠谱才能去投资。同时,不同类型的基金要配套采用相应的投资方法。这些都是基金投资能够取得好的收益的基础,没有了这些基础,基金投资就是乱投资、瞎投资,有好的收益也是“瞎猫碰见死耗子”。
4. 心态不好。很多投资者容易走极端。“想赢怕输”的心态非常常见,看到赚钱了就还想多赚,恨不得把自己所有的钱都去押上。看到亏钱了就一天到晚提心吊胆的,几年都不敢去再投资。实际上,基金短时间的盈亏是非常正常的,要学会做时间的朋友,通过长期的投资来化解短期的波动,只要选择好的基金,不要在牛市最火爆的时候去入市,大概率是可以赚钱的。从我们的经验来看,保持良好心态的一个重要前提就是要进行“比例配置”,在自己可以承受波动的范围内,通过长期的投资来获取一个好的回报。“一口吃个大胖子”,想一下子抱个金娃娃的心态是不可取的。
现在房子开始跌价了、利率一直在下行,基金投资的赚钱效应今年也起来了,现在去做基金投资还为时不晚,但一定要记住基金投资也是有“道”的,投资最忌“乱投资”。
基金投资和游泳差不多,不会游泳的人一下子进入深水区,那多危险。
基金投资不能黑白颠倒,差基金亏了持有不放,好基金盈利了撒腿就跑,那差基金在手里,当然很难赚钱了,
很多人盯着大盘指数一直在琢磨,明天怎么走,我该买一点还是卖了等低点再买,比基金经理还操心,结果基金在基金经理轻指数重个股的管理下不断刷新高,白白错过了低价筹码的买入好时机。
真的需要仔细了解一下基金了,这样赚钱才更有把握。