二师父目前定投的指数基金主要集中在A股,还有港股,德股,美股以及一些大宗商品类指数基金。
对于如今的港股,估值不算很高,很有投资价值,那么定投港股哪些指数基金较好呢?
首选的当然是恒生指数和恒生中国企业指数。
这两只指数基金是明显的大盘宽基指数,成分股市值大多在500亿。恒生中国企业指数的持股集中度更高,更多的集中在金融行业。相比较而言,恒生指数就相对分散一些。
目前恒生中国企业指数是低估的。市盈率8倍多左右,适合定投,历史上最低也有到达6倍多的时候,要适当的控制回撤。
至于恒生指数,目前是处于正常偏低的估值状态。
咱们估值都是采用相对估值方法,对比历史整体估值情况给与估值阈值,然后看当前指数处于何种估值区间。
当然港股指数目前都不是很贵,如果想要定投恒生指数的话可以采用均线定投法开始定投,这样既能够控制回撤,同时也不会错过恒生指数未来的涨幅。
关于恒生中国企业指数的估值,目前是因为其持仓的金融行业股票居多,所以拉低了整体指数的估值,后期如果经过调整减少恒生中国企业指数的金融行业股票,恒生中国企业指数的估值会逐步增高。
除了这两个常见的港股宽基指数,另外港股指数较好的分别是华宝香港大盘,香港中小,香港小盘这三个指数。可以说这三个指数实现了港股指数全覆盖。
香港大盘指数也属于大盘宽基指数,和恒生指数以及恒生中国企业指数类似。
而华宝香港大盘和这两个宽基指数有啥区别呢?
华宝香港大盘追踪的是恒生中国(香港)25指数,这个指数不含香港本地股,主要以H股为主,意思就是锁定在大陆在香港上市的企业。
目前恒生中国(香港)25指数的估值是要低于恒生指数的。但是并未进入低估区域。
所以,建议这两只指数可以采用均线定投策略。
对于香港中小企业指数,二师父选择的是华宝标普香港中小企业指数,行业集中度和倾斜度高,主要集中在消费品制造业,是二师父青睐的行业,医药和消费是二师父最看好的两大行业。
这个指数的估值并不低,但是回撤可以控制在百分之40以内,也适合均线定投。
稍后二师父会将均线偏离度表公布出来,大家根据偏离度来进行投资。当然,这种策略仍在修正和完善之中,不像五步低估定投法那样有完备的防御系统,如果无法忍受巨大浮亏的话,请慎用。
最后就是华宝香港小盘了。这个指数估值是低于香港中小的,不过成交额惨淡,建议投资以香港中小盘指数为主。