把握“科特估”行情,半导体是重中之重!
ETF大作手 2024年06月12日 12:44 重庆
昨天是半导体投资者的狂欢,整个产业链集体大涨,手上的 半导体设备ETF(SH561980)$ 也大涨了4.09%,没有辜负前期低位布局、震荡降成本付出的大量心血。
而在昨天的行情中,关注到了一个新词——“科特估”。这个新概念呢,根据方正证券的分析,跟“中特估”是一样的,并非随便拔高估值,而是修复相对国际水平来说偏低的估值。拿目前大A里的半导体板块来说吧,估值端来看,不仅代工和封测,还包括存储和其他设备公司,无论纵向去拿自身的历史估值作比较,还是横向去看同一环节的海外企业估值,都处于偏低的水平,现在的性价比还是很高的。所以昨天“科特估”大涨以及领涨的是半导体设备,这都不意外,迟早的事。
“科特估”今年估计还有几波大行情。毕竟长期来看,“科特估”其实是发展目的,旨在实现“新质生产力”的转型升级,实现更高质量的经济发展;短期节奏来看:分母端,降息概率不小,等待降息周期启动流动性得到缓解,分子端,关注科技政策加码节奏。
而这里面,重点关注半导体设备,主要是几个逻辑:一,金融总局同意六大行参与投资设立我国集成电路产业投资基金三期,这笔资金之后大概率会有很大一部分留到半导体设备行业中,这是真金白银的支持;二,海关最新数据显示前五个月我国集成电路进出口延续增长态势;从半导体周期看来,全球半导体周期与我国半导体周期,已连续13个月同比向上、连续5个月处于正增区间;三,马上又是业绩预告的时期,考虑到此前北方华创、中芯国际、中微公司这些半导体设备龙头企业的业绩报告会上,都表示在手订单很可观,那么中期业绩大概率会很不错。
标的选择,可以重点关注半导体设备ETF(561980)。这只ETF紧密跟踪中证半导指数,指数更侧重上游设备、材料等,其中“半导体设备”占比近55%。该指数前十大成份股合计占比约76%,指数集中度相对较高,或是布局半导体设备板块的最佳选择。场外的朋友也可通过联接基金(A类:020464;C类:020465)进行定投、申购。“科特估”火了,行情持续性几何?苹果股价暴涨超7%,逻辑是什么?3000点保卫战又打响?底部在哪?
“科特估”半导体十大权重股:北方华创(002371)、中微公司(688012)、中芯国际(688981)、韦尔股份(603501)、海光信息(688041)、拓荆科技(688072)、华海清科(688120)、长川科技(300604)、沪硅产业(688126)、安集科技(688019)。