老张的价值投资
一、2016-2021年投资20万元，收益16万元，累计收益率80 ％，年化收益率10 ％。
二、2022年初，老张决定投资40万元，计划本期投资期限为7年（7年为一个投资周期），主要跟踪沪深300指数，目标收益率跑赢通胀，跑赢沪深300，实现养老金保值增值。
三、2024年还有35个交易日就结束了，初步复盘以下这3年投资收益情况：
（一）沪深300近3年跌17.3 ％（4940-4085）；
（二）投资40万元，回撤约1万元，回撤约2.5 ％
这三年来的投资收益率大体就这样了，三年小结，投资总体水平处于可控状态。
四、复盘近3年的投资，有很多值得总结。老张以为，主要有以下几点：
（一）长期投资，保本第一。必须要做好风险控制，长期盈利的第一原则，保本第一。2022年初老张均衡持有11只股债基金，现回本5只。沪深300近3年跌17 ％，老张浮亏2.5 ％，风险控制较好。
（二）定投策略，解套易沪深300。2022年初沪深300 初始定投点位4940，2024年10月8日解套点位4256。易沪深300于10月8日全部清仓（分批赎回，最后底仓7万元于10月8日清仓），完成了易沪深300的一个完整定投过程：4940点定投，4256点全部赎回，盈利2万元，胜利大逃亡。
10月1 6日，沪深300点位3831，再次开启易沪深300定投模式：目前定投0.7万元。
（三）股债轮动策略：利用这一策略，完成易蓝筹、易110007、易110017、易110035共计4只基金解套任务（1只股基，3只债基）
（四）网格交易策略的学习，增厚了今年的收益。
（五）加强仓位管理，严格回撤控制。2022年最大回撤8万元，最大回撤20 ％，仓位九成是最大的失误。2023-2024年加强仓位管理，最大回撤得到有效改善。
五、赚认知能力范围的钱，控制好自己的情绪。
2024年10月8日冲动消费，买入4只场内基金，最后花一个月时间全身而退。场内基金不太适合老张投资，有点心累，还是回到自己适合的交易环境中，场外基金更适合老张，不用盯盘。
六、2024年还有35个交易日，可以考虑落袋为安了，降低仓位，为了迎接2025年的投资：
（一）分红，2022年以来最大回撤8万元，至今浮亏一万元，目前的分红是分自己的本金。今年以来给家人分红4.2万元（将今年的盈利大户全部派发岀去，回报家人）
（二）调仓换基，降低仓位，锁定利润
1、场内基金，仓位为0，锁定今年以来盈利0.21万元。
2、易方达基金，总资产3.53万元，持有3只基金，布局2025，也基本锁定今年盈利（今年以来盈利1.47万元）
3、天天基金，总资产10.97万元，持有4只基金，下步减少110007债基，保留易110027，（债基收益差别不大，减少一只债基）。