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发表于 2021-05-26 11:56:35 股吧网页版
A股沸腾跑不赢大盘咋办?教你一招跟上大涨步伐

最近两天,A股全面沸腾!

周二,上证指数、创业板指大涨超2%,最生猛的上证50大涨超4%

牛市旗手券商板块集体狂飙,中金公司中信建投等龙头券商涨停。权重股集体大爆发,核心资产个股涨嗨了,贵州茅台招商银行等均大涨超6%

值得一提的是,北向资金也是疯狂入市扫货,25日大举净流入217亿元,创出沪深港通开通以来的历史新高!

今天,大盘接着嗨,盘中一度突破3600点大关。

有小伙伴跟老司基吐槽:虽然股市大涨,我的账户收益却远远跑输大盘,不开心。

眼瞅着A股逐渐火爆、“牛市又来了”的呼声一浪高过一浪,有没有一种简单的投资策略可以轻松跟上核心资产大涨的步伐呢?

老司基的答案是:必须有!单边大涨行情,高仓位运作的指数基金是配置首选。

什么是核心资产?

这几年,像茅台、招行等龙头个股涨翻天,A股核心资产成为投资者谈得最多的话题,但许多小伙伴对核心资产的定义还是很模糊。

核心资产,顾名思义是具核心竞争力的企业。其中既包括“剩者为王”类,即传统行业竞争格局大分化带来的优质蓝筹龙头,也包括“赢家通吃”类,即科技创新、产业升级领域最优质成长股龙头。

老司基觉得,对于风云变幻的股市来说,核心资产并不是一成不变的。比如说A股以前经历过家电牛,家电就是核心资产;2019年以来经历过科技牛、白酒牛,科技、白酒就是核心资产。

我们说,最能体现一个国家实力的是核心竞争力,最能体现一个股市投资价值的就是核心资产公司。

如何构建组合?

最近两年,有关“核心资产”的研究已经成为一门显学。老司基觉得,对于没有个股研究能力的小伙伴来说,配置核心资产的指数基金就行了。

现在A股上市公司有4300多家,在老司基看来,能代表A股核心资产的公司应该就集中在头部的10%;甚至更严苛一点,就选头部的5%。换算下来,最值得投资的核心资产公司数量大概在400家或200家左右。下面,我们就可以从这一维度出发来寻找合适的指数来构建投资组合。

2019年以来A股宽基指数走势对比图(截至2021.5.25)

指数组合1:沪深300+创业板50+科创板50

沪深300指数由沪深两市300只市值大、流动性佳的股票组成,且同时覆盖了沪市、深市主板和创业板,是A股市场具有标杆意义的宽基指数。指数在市值覆盖度、行业代表性、指数流动性、个股集中度等方面都具有显著优势,也是众多机构投资者的重要底层资产配置之一。

创业板50指数由创业板50家龙头公司组成,入选的公司均为创业板知名度高、市值规模大、流动性好的企业,而创业板本身是全球成长最快的服务创业创新的市场,绝大数公司为拥有自主研发核心能力的高新技术企业,具有创新性和成长性。2021年一季度创业板50业绩增速123.8%,以19年Q1为基数,两年复合增速为53.4%,在A股主要板块中一骑绝尘。

科创板50由科创板中市值大、流动性好的50只个股组成,反映最具市场代表性的一批科创企业的整体表现。与其他宽基指数不同的是,科创50成份股的样本每季度调整一次,在指数层面能够针对市场变化及时作出调整,增强指数对科创板的代表性。

指数基金组合:510300华泰柏瑞沪深300ETF+159949华安创业板50ETF+588000华夏科创板50ETF(场内基金组合)

000312华安沪深300增强+160420华安创业板50+011612华夏科创板50ETF联接A(场外基金组合)

指数组合2:上证50+创业板大盘+科创板50

上证50是由上交所上市的股票中,选取50个规模最大、流动性最好的股票组成。上证50指数里面的公司大多耳熟能详,比如贵州茅台中国平安招商银行恒瑞医药等。从行业分布来看,金融地产占比较高,为43%;主要消费占比20%、医药占比8%。

创业板大盘指数,选取创业板总市值排名前50名个股组成,指数引入基本面因子,剔除质押比率和商誉占比较高、停牌较多的股票。同为50只个股,创业板50侧重成交额指标,定位是选流动性好的股票构建指数,而创业板大盘指数定位是选能够代表创业板优质龙头的股票。

老司基对比了一下,创业板指数(399006)、创业板50(399673)和创业板大盘指数(399293)三大指数的区间涨跌幅情况。截至5月25日,2021年创业板大盘指数涨幅12.47%,高于创业板50的12.05%和创业板指数8.8%的涨幅;最近1年,则创业板50大幅领先,涨幅达到80.08%,同期创业板指上涨57.26%,创业板大盘上涨69.75%;如果从最近3年和最近5年的年化收益来看,创业板大盘指数则占优,年化收益分别达到29.34%17.18%

指数基金组合:510050华夏上证50ETF+159991招商创业板大盘ETF+588000华夏科创板50ETF(场内基金组合)

110003易方达上证50增强A+159814西部利得创业板大盘ETF(暂时没有场外联接基金)+011612华夏科创板50ETF联接A(场外基金组合)

指数组合3:中证100+创业板50+科创板50

中证100,是由沪深300指数成份股中规模最大的100只股票组成,是蓝筹股核心企业的聚集地,综合反映中国A股市场中最具市场影响力的一批超大市值公司的股票价格表现。从行业分布来看,其成份股主要分布在金融地产、食品饮料、家电等行业。

相较于沪深300以及上证50,中证100指数成份股是比沪深300市值更大、比上证50覆盖范围更广的A股核心蓝筹股。

指数基金组合:512910广发中证100ETF+159949华安创业板50ETF+588000华夏科创板50ETF(场内基金组合)

240014华宝中证100增强A+160422华安创业板50ETF联接A+011612华夏科创板50ETF联接A(场外基金组合)

 

除了A股,如果你还想一键配齐港股的核心资产,也是可以做到的。

比如中证沪港深500指数,选取互联互通范围内总市值最大的500只股票,以约7%的股票数量覆盖到A股+港股56%的总市值,沪、港、深三地的占比分别约为34%、42%、24%,实现中国核心资产的全覆盖。相关基金包括:517080汇添富中证沪港深500ETF、517060华宝中证沪港深500ETF等。

指数基金就像百变魔方,就看你如何搭配使用了。

 

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