#基金经理说#
大家好！我是曹文俊。7月即将收官，找时间和大家再聊聊我对于市场的思考。
7月是一个重要的时间窗口，从6月份公布的经济数据来看，环比的下行的压力还是比较明显，尤其是房地产销售，在去年比较低的基数情况下，还出现了比较明显的负增长。市场或需要等待一些实质性的经济政策落地，再进一步加强投资的信心。
不过7月份的市场，相比此前，大家的预期和情绪或都已经有了明显的改变。比如像前期比较强势的AI板块，近期出现了明显回调。而原来偏低位的一些消费、医药等方向，开始逐渐有所表现。大家可能也是觉得，离政策拐点的时间可能已经比较接近了。
而昨天政治局会议传递的信号，给予了市场投资者强有力的信心。从管理层的措辞看，这一次政治局会议的表态，有比较大的转变。最新的会议上，管理层对于原本地产“因城施策，房住不炒”的表述，转变成了“要切实重点防范化解重点领域风险，适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形式”。
房地产是中国经济的重要支柱，这或许给市场对于经济未来乐观的预期，给了强有力的信心支撑。除了地产外，会议对于消费、新能源车等刺激经济的各领域也明确了相关表态，此次管理层对于稳经济的决心或超出了市场预期。
其实7月以来，我们已经可以看到管理层在支持民营企业、稳定汇率、推进旧改和城中村改造等重要方面都出台了一系列积极的政策，叠加此次政治局会议的表态，政策的中期实现效果值得期待。接下来，我们就是要等待具体政策细则的落地了。
因此回归组合层面，短期我对市场可以稍微乐观一些了，我会聚焦于现在组合的配置，比如大家可以从2季报中看到我相对更看好的，医药、轮胎、检测服务等等领域，同时开始逐步捕捉市场前期较低，未来在经济复苏后有机会的一些方向。我也会积极研究各个行业的细分领域机会，为后续跟随市场变化的布局提前做好准备。
希望我的持有人能继续给予信任，我们一起携手穿越经济周期，实现自己更伟大的理想和抱负！
$富国低碳环保混合$ $富国优质发展混合A$ $富国优质发展混合C$
*以上内容不代表对市场和行业走势的预判，不预示相关基金具体操作，也不构成投资动作和投资建议，且可根据市场情况变化而调整。建议持有人根据自身的风险承受能力审慎作出投资决策。基金有风险，投资需谨慎。
