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新的一周,也是6月的第一个交易日,我们继续来聊整体市场。五月收官,比较可惜的是,指数大盘的月线没有延续此前的反弹,出现了一定的调整。其实上半月的表现还不错,但下半月着实一般,市场缺乏强主线的进攻方向,场外增量资金观望的氛围依然浓烈。
宏观方面,今天公布了5月财新制造业指数,数值为51.7,较4月上升0.3个百分点,说明制造业的生产经营正在逐步扩张,整体还是不错的。(数据来自wind)
地产方面,地方也正在不断落实上层的指示,不少大城市进一步放开限购,比如苏州等大二线城市。而从北上广深等一线城市政策出台后,也可以看到整体的成交量在明显回暖,这也是比较积极的信号,但虽有回暖,居民的信心依然不如此前,这个政策的效果或依然需要较长的时间去慢慢兑现。
海外方面,美国4月PCE指数环比增速为0.3%,核心PCE指数环比增速为0.2%,预期值均为0.3%。(数据来自wind)这说明美国通胀的回落没有那么快,可能是一个缓慢回落的趋势,这对于降息的节奏预期是有影响的,但降息的预期目前市场仍没有改变。
因此总体而言,A股目前还处于蓄势的状态,但下跌的空间我认为也比较有限,从技术面的角度,3000点附近的震荡平台也依然有较强的支撑,可能会多磨一些时间,但没有什么黑天鹅事件,不具备大幅下跌的基础。
相比而言,港股市场在流动性宽裕和美国降息预期的大背景下,表现可能会更好一些,这一波调整也给了相对比较好的布局窗口,6月份大家依然可以重点关注。
板块方面,可以慢慢开始关注智能汽车和芯片的方向,因为智能汽车在后续还会有不断的催化事件出来,去年的反弹启动点就是6月中旬。其他方面还是要等市场明确的主线走出来,电力、农业、煤炭、这些都是前期表现较好,很有竞争力的种子选手。
相关基金:(仅做发文关联非推荐)
$富国上证指数ETF联接C(OTCFUND|013286)$
$富国中证港股通互联网ETF发起式联接C(OTCFUND|014674)$
$富国中证智能汽车(LOF)C(OTCFUND|013292)$
$富国中证芯片产业ETF发起式联接C(OTCFUND|014777)$
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