跌宕起伏、磕磕绊绊的2022年,再过一个交易日就要彻底结束了,很快我们将迎来2023年崭新的朝阳。
在此,对2022年全年行情做个深度梳理盘点,总结经验教训,升华投资水平;对2023年行情做个前瞻性分析,划出重点,指引投资方向。
一、2022年行情大盘点
1.疯狂后落幕,核心资产被无情抛售
2019年初起来的这轮牛市,自2021年2月上证50、沪深300见顶,便已失去锋芒。
自此,主力机构在核心资产上的抱团炒作宣告瓦解。2022年1月份开始,大白马、大蓝筹、行业龙头遭遇新一轮无情抛售,带动上证50和沪深300大幅杀跌。
核心资产的抛售,引发了全市场的恐慌调整,上证指数和创业板指数于2022年1月份开始加速杀跌,正式进入熊市大调整。
一直坚挺的新能源赛道,终于低下了高昂的头颅,自2022年1月份开始破位杀跌,整个A股就此开始深度调整。
2.俄乌冲突,加剧市场调整
一场突如其来的俄乌战争,令全球资本市场大地震,A股自然也未能幸免,在局势影响下加速下跌。
3.中概股退市风波,引发恐慌抛盘
战争的阴云还没有消散,中概股退市风波又起,在美上市的中概股暴跌,引发港股大跌,进而把风险传导到A股,引发A股大跌。
4.全球货币紧缩,经济增长乏力,股市欲涨难为
全年疫情反复,经济增长乏力,经过大幅杀跌后,市场估值已走趋于合理,但是美联储的激进加息,带动全球进入货币紧缩周期,加上疲软的国内经济,如同一座大山压在股市头上,让市场有心无力。
5.赛道板块疯狂杀跌、疯狂反扑,终归沉寂
2022年的股市可以用一个“崩”来形容。股指崩了,核心资产崩了,半导体崩了,医药医疗崩了,新能源最后也崩了。
医药医疗、大消费和新能源的崩盘暴跌,让基民很受伤,大量机构被埋,众多基金这轮大调整跌幅超过40%,基金经理被骂上热搜。
4月份,股市触底反弹,基金、机构出手自救,新能源开始疯狂反扑,基民大幅回血。自救过后,新能源开启漫漫调整,归于沉寂。
6.信创概念横空出世,炒作风声水起
“自主可控”让信创一度成为市场最靓的仔,政策利好不断,反复刺激着市场神经,与信创相关的信息技术、IT、数字经济、互联网、云计算、软件、人工智能等细分行业的炒作此起彼伏,热闹非凡。
7.疫后复苏被暴炒,妖股横行
防控政策调整,全面放开,刺激疫后复苏概念火爆异常,酒店餐饮、旅游、机场等被游资疯狂炒作。大妖股西安饮食,一路从2.83被暴炒到22.35,58个交易日股价暴涨484%。不过今天差不多来了个天地板,尾盘放量大跳水,短线风险激增。
整个2022年行情给人的感受是:痛并快乐着。痛的是本年度股市牛转熊,吃了亏;快乐的是,抓到了两三个波段,狠狠的回血一把。
二、5点极度深刻的经验教训
1.牛市没有结束的闹铃,大涨过后必须高度警惕熊市的到来。牛市什么时候结束?没有闹铃的提醒,也没有人能告诉你准确答案。
我们要做的就是在股市连番大涨过后,要时刻警惕牛市见顶,而不是被市场极度狂热的情绪所左右,跟着市场一起疯狂。市场估值超过中位线后就要提高风险意识,到达历史高点80%附近时,要提防股市随时见顶;估值到达高位区,一旦出现破位杀跌,就要考虑随时撤退。
A股历来有牛不过3年的传统,前面这轮牛市虽然涨幅不大,但时间周期耗尽,后面出现了破位杀跌,这时就应考虑牛市已经结束的问题。但在当时,很多人高呼股指要上4200点,对我反复提醒风险而不以为然。
2.世上没有不落的太阳,永远不要在大涨过后信奉价值投资。2016--2021年,大蓝筹、大白马、行业龙头被赋予核心资产的光环,机构抱团连番炒作几年,股价早已透支未来,见顶之后一路暴跌。
大把大把的大白马被腰斩,甚至跌幅高达70%以上。几年的涨幅,几个月全给跌了回来。世上没有不落的太阳,大白马也难以一直涨个不停。股价炒出泡沫后,照样会估值回归。
3.天下没有不散的宴席,热闹过后一定要及时离场。从大白马、大蓝筹等核心资产的抱团散伙,到半导体、芯片等大科技板块,再到新能源、汽车等景气度赛道,所有的机构抱团炒作,最终都会散伙。
抱团炒作时各种理由满天飞,主力会想法设法让你相信那是真的好,而散伙之时静悄悄,主力们想法设法忙着出货,谁会告诉你要散伙了呢?
最热闹、最拥挤的赛道在连番暴涨过后,不要再想着上车,而是在车上的要想着随时下车。人无百日好,花无百日红。热闹过后,就会重归沉静。
4.大势不可违,永远不要和市场趋势对着干。在市场已经走弱大势向下时,很多人总是心存侥幸,总认为股市跌不下去,宁愿相信自己的臆想,而不相信市场的实际走势。
还有很多人在大顶部被套时不甘心止损,一路下跌一路补仓,结果越补套得越深,亏得越多。
做投资一定要记住:不要和市场对着干。市场是最好的老师,它会用自己的走势告诉你趋势好坏;市场永远是对的,和市场对着干,就是跟钱有仇。
5.投资就是一场击鼓传花的游戏,低买高卖是永恒的主题。投资本身并不复杂,只是人的贪婪和恐惧,把投资技术复杂化了。总想买在最低,卖在最高,这是神仙都做不到的事情,你能做得到?
如果用一个词来描述交易,最恰当的就是:低买高卖。在市场深度调整,估值到了低位区,这时要做的就是逢低分批买进;在市场大幅上涨,估值到了高位区,这时要做的就是逢高分批卖出。
可很多人,总是在市场暴跌后,不敢买进;在市场暴涨后不愿卖出。最终为自己的无知,付出惨重的代价。
判断市场估值高低很难吗?太容易了!如果你不懂,可以看看我专栏里的相关文章,如何判断市场估值高低,讲得很清楚。
三、2023年行情展望
不管2022年行情如何、收益如何,马上要成为历史。如果2022年你玩的很不顺,那么2023年就要好好谋划一番,争取打个翻身仗。明年的行情是值得期待的,黑马讲几个重点,抛砖引玉,仅供参考。
1.疫后复苏是明年热闹话题。全面放开,对中国经济而言,事关复苏大计;对中国股市而言,事关主攻方向。现在市场炒作酒店餐饮、旅游等只是开胃菜,这几个板块都是小众板块,能容纳的资金很有限。而疫后复苏的炒作大戏,明年二季度或下半年将在股市上演,那时将是大部队作战,主攻主流行业复苏板块。
2.估值修复是明年重点主线。经过一年多的调整,估值泡沫挤压很充分,市场本身还有很多板块一直极度超跌,位置非常低,如传媒、互联网、游戏、IT、软件、通信等,经济回暖,市场信心回升,这些极底超跌低估的板块,就会迎来估值修复,走出波段行情。
3.大科技有望再次被主力宠幸。大科技板块历来都是市场中的热门板块,给点阳光就灿烂。科技板块题材多,想象空间大,政策导向好,自主可控与国产替代是两大方向,明年有望被主力抱团炒作。
4。大消费、医药医疗有多波段机会。全面放开,经济复苏,大消费是受益行业,会有多波段的炒作,加上大消费这一年多,跌得很惨,不少白马股惨遭腰斩,估值被压得很低,明年机会不少。
放开之后,全社会可能面临几波高峰,绝不会只一波那么简单,医药医疗的需求会进一步释放,会反复成为市场的焦点。
5.全球经济衰退来袭,明年的行情难以一帆风顺。2023年,全球经济衰退几乎已成定局,中国了会深受全球经济衰退的影响,出口行业受影响较大。在全球衰退的大背景下,股市不会长虹贯日般的上涨,以波段性机会为主。
以上内容仅为个人观点,不具任何指导意义。
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