文章来源:微信公众号诺安理财狮
在别人贪婪的时候恐惧,在别人恐惧的时候贪婪。——股神沃伦巴菲特
2018年注定会在A股历史上留下重要的一笔。毕竟,这一年上证综合指数跌幅高达24.26%,是1990年以来上证综合指数的第二大年度跌幅,第一大跌幅是2008年的65.39%。
不过这个操心有点远,今天来聊聊人性。
如果你读过罗伯特西奥迪尼《影响力》这本书你一定知道,人性这个东西即使你知道了,遇到高手也基本也没啥卵用,你依然会犯错。
这就是为啥我们常说,明白了很多道理,依然过不好这一生。
挪移到证券市场同样有一句类似的话,华尔街没有新鲜事,千万不要总想着“克服人性”,因为这完全不靠谱。
如果你不信,我们不妨举一个例子,比如《影响力》里面说的“承诺一致效应”,大家想过没有?
为啥很多付费游戏总是要搞活动?比如原来100元人民币的服装突然降价到1元啦。
作为一个始终坚持做“免费玩家”的你是不是心动?毕竟只需要1块钱就能买到价值100元的东西。
这时候你就很可能冲动花费一块钱(不要怀疑自己会不冲动,毕竟为了凑单我们买了很多没用的)。
但是一旦你购买了,你基本就会成为长期“付费玩家”了。
因为,你已经了解了付费流程,以后更容易付费啦!
当然,最重要的是,一块钱付费让你改变了信仰,改变了认为付费玩家就是人傻钱多的信仰。
为了让自己看上去不那么傻,你开始给自己找借口:我和那些付大价钱的玩家不一样;我是追求性价比的精明付费玩家;甚至开始在潜意识中攻击免费玩家,只要一块钱就能提升游戏的体验,这么高的“性价比”居然不充值。还是我聪明,懂得灵活变通。
你看!这就是人性。
不要说这招对你不管用,既然所有商家动不动就来个“购物狂欢节”,就说明通过降低价格改变你的购物模式和付费模式,这招对绝大多数人都管用,不是我们自己想控制就能控制的,这就是人性。
其实,我们投资中也是如此。比如我们常说的贪婪与恐惧。
假如2019年股市实现了快速上涨,比如上涨到6000点,这几乎翻了2倍多,面对市场如此高的赚钱效应,我们总会找到市场“点位不高”的理由。
随便就想了3个
第一:市场点位不高
假如我们从2007年最高的6124点看,11年过去了上证综合指数点位基本没有改变,美股早就创新高了,所以我们的点位相对来说并不算很高。
第二:估值也不高
虽然市场估值有60倍左右啦!但是中国经济增速快呀,市场货币量大呀。
第三:中国特色
中国市场不同于其他国家市场,我们估值体系与外国不同。
看着上面的三点是不是很熟悉,因为这就是2007年市场中很多投资者的观点,记得2007年的时候大家说的是什么?
6000点算啥?距离2000年的2000点也只上涨了3倍。7年上涨3倍,复利计算每年也就16.98%上涨。
看见了吧!牛市中我们总是能给自己找到继续上涨的理由,并且理由还很多。
其结果就是疯狂的投资,甚至加杠杆,最终结果就是迎来市场调整,成为多家上市公司的股东。
同样在熊市中大家依然能够找到很多熊市依然会延续的理由,从而持续恐惧(比如现在的行情)。
直到市场已经开始有了明显的赚钱效应,也就是牛市半山腰或者接近顶部的时候进入,才想着赶快入市。
在疯狂的市场中进入,在恐慌的市场中卖出,这就是人性。
而正确的投资,往往是逆人性的。
那么,作为一名普通投资者,如何才能做到心平气和的“逆人性”。
其实
我们没有必要真的克服人性去适应市场,只要我们相信一个基本的规律。
市场如同一年四季,再寒冷的冬天终究会过去,而春天终会到来。
那么,作为一名长期投资者,我们就能更理性的看待当前市场的危与机。
2019,春天也许真的不远啦!