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发表于 2018-10-25 15:38:53 股吧网页版
[讨论]#有奖讨论# 若股市反弹还需要配置债券基金么



  近期市场的走势波澜壮阔,在经历上周末决策层的密切发声和诸多利好政策的配合下,股市经历了难得的连阳行情,但近两天A股又遇到了回调,市场的反复震荡考验投资者的不仅是定力,更是在这种不确定市场下的投资能力,无论后市走向如何都是有概率的,不管是哪类投资产品,想选择一个最佳的买入点几乎是不可能的。



  在一些有经验的投资者那里,应对波动的方法并非预测波动或恐惧波动,做配置才是解答问题的金钥匙,说得简单点,就是不要将“鸡蛋放在同一个篮子里”,
力争用更小的风险获取更大的收益。



  这背后的秘密是,相对于单一资产,不同种类的资产的相关性更低,比如拿最简单的股、债来说,历年的走势并不一致,而且很明显,股市的波动率远远高于债市。



  从大类资产的角度看,同一时段内,A类资产表现不好,B类资产可能表现还不赖,就比如今年的债市,稳健上扬、渐入佳境,今年的股市却跌跌不休。



  拉了下WIND的最新数据,截止到1022日的最新数据,今年以来1286只股票基金的平均收益为-19.69%,3014只混合基金的平均收益为-10.37%,而1886只债券的平均收益为2.66%,部分优秀的债券基金收益都超过6%,比如华安纯债,近一年的收益已经超过7%,而且成立以来回撤极小,90%以上的交易日都是正收益,堪称不确定市场中的“暖宝宝”。



  当然,放到较长的时间,随着A股市场的连续调整,虽然我们不知道底在哪里,但长期配置价值的窗口已经打开,投资者可以选择一些经历过市场调整考验、长期业绩优秀的偏股类基金开始布局。



  但还是那句话,不能把所有鸡蛋都放在一类资产里,从这段基金公司对投资人交易的观察看,不少投资经验较丰富的人都会选择将债基作为底仓,这是因为历史上债基的整体收益一直相对平稳。尤其是回撤小的纯债基金,已经成为市场青睐的低风险投资利器。



  从华安纯债吧里各位吧友的留言看,有着不少高人,对债基的投资非常有经验,即日起至1110日,谈一谈你配置债券基金的理由或者投资华安纯债的心得和技巧,例如一般你会把资产的多少放到债券等低风险投资品种上,投资的期限多长。



 由活动主办方系统随机抽出20个留言客户,送出价值50元的京东e卡。



  活动规则:



  1. 活动时间:即日起至1110日。

  2. 活动每人限参与一次,重复参与无效。

  3. 本活动中奖者由系统随机抽取活动期间留言的客户。

  4. 京东e卡的卡号及密码将通过短信的形式在获奖名单公布后的10个交易日内发送至获奖用户基金吧账号绑定的手机号码中。参与活动的用户须确保基金吧账号已通过实名认证且已绑定手机号码。如有任何疑问或者需要查询基金吧账号绑定的手机号码,可拨打天天基金客服电话:95021咨询。。

  5. 活动解释权归华安基金所有。



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发表于 2018-10-25 18:26:39
股市涨债市跌,货基吧
发表于 2018-10-26 10:45:45
作为一个成熟的投资者,任何行情就不应该投向单一产品,最佳方法就是根据市场变化,不断调整股基和债基比例配置,债基在我资产配置一直存在,只是比例每个阶段都不同。
发表于 2018-10-26 10:53:33
坦白说,随着逐年的学习,我逐渐意识到,鸡蛋不能放入一个篮子的道理。因而债券尤其债基的配置,就更有其必要。另外,随着阅历见多,我逐渐意识到,短期的收益其实根本无足轻重,好比说几天内股票几个涨停之类,短期确实令人血脉喷张,大喊爽爽,但是从长期看呢?长期你是否能盈利,才是一个投资人高下立见的标准,所以配置稳定获利概率极大的债基当是我的不二选择,另外如此多的债基如何选择呢?当然是历史经验看,历史表现好的后面继续表现好的概率更大,自此华安纯债我选择你。以上浅见,仅供参考。
发表于 2018-10-26 10:54:53
对于低风险的投资者,债基是很好的理财产品,随着年纪增长,债基几乎占大部分资产配置,流动性强,收益比货基高,所以股市反弹了,但我不会放弃配置债券基金。
发表于 2018-10-26 11:17:17
当然要买一些债券基金啊,因为债券基金里有一种特殊的债券基金叫可转债基金,下有保底,上不封地,万一行情结束了,它的抗跌性很强,万一行情继续涨下去,它也能跟着涨
发表于 2018-10-26 11:19:43
是华安基金的老客户了,曾经买入华安宝利赚了80%(几年时间),也曾经买入华安A股增强指数基金,亏损30%(几年时间),权益类的基金,如果进入时点不对,盈亏都是相对的,而债券型基金则好多了,因为比较平稳且低风险,风险仅大于货币型基金,收益也大于它,因此,现阶段,我会把资产的20%放在债券型基金上面。
发表于 2018-10-26 11:22:53
债券基金在任何时候都应该配置一些,因为它相对于股票基金,更有优势,当债券市场处于熊市的时候,基金经理可以把长期债换成短期债来规避风险,当债券牛市的时候,基金经理可以通过回购的方式让投资者享受到超额的收益
发表于 2018-10-26 11:28:33
债券基金波动很小,可以当完美的现金替代品,以备股市出现回调时抄底用,如果股市不回调,债券基金也可以享受债券的利息
发表于 2018-10-26 11:39:13
债券基金一直是资产配置的必须环节,当然也跟个人的风险承受能力有关系,有人喜欢保守稳健的,当然可以购买此类基金产品,稍微有所高要求的,可以配置可转债基金产品,波动相对更大一些,收益也会更好一些,在股市低迷的时候,配置债券基金是首选,能规避一些高风险波动的产品,降低资产的回撤,稳定盈利。
发表于 2018-10-26 11:40:19
我会把纯债基作为长期配置的品种,波动小稳定的收益都是纯债基的特点,对于我来说几乎等同于银行定期的替代品,无论股票市场怎变,我配置债基的心不变。
发表于 2018-10-26 12:06:09
不同的资产配置组合是必须的,做为避险资产债券是首选之一,我一向建议配置一定比例的债券以达到稳定的收益,同时降低资产风险等级。
仔细评估,综合考核各债券基金的多项指标,如长期来收益表现,基金经理和研究人员的能力素质、基金管理公司的风险控制手段和投资风格等来看,华安纯债是一个很好的选择。
发表于 2018-10-26 15:02:40
债券基金波动小,在任何时候都需要配备一些债券基金或者偏债型混合基金,虽然会出现小幅净值波动,但长期来看还是可能累积比较稳健的收益的,特别是今年这种行情下,更需要配备点纯债基金,华安纯债是一个很好的选择。
发表于 2018-10-26 15:04:55
我个人以前很少做可转债(可交换债),于此方面更无什么理论知识和操作技巧。最近仔细思考了这个品种后得出如下结论。
1)买的不如卖的精。一家上市公司,它的融资方式极为灵活多样,如果是可转债融资,那么一定是认为可转债融资对他们而言最为有利。对他们最为有利的,相对而言对投资者就比较不利。山高EB上市第一天原始投资者损失大约1.7亿元,下跌幅度约7%。这个就是有力证明。

2)因为是相对劣质的低风险投资品种,那么自然对这个品种,不宜投入太多仓位。也不宜投入太多精力。

3)出现好机会的概率很低。未来出现好机会的机会当然存在!但好机会是等出来的不是争取来的。不要想太多,想多了也没用。

4)目前的可转债虽然刚刚经历过暴跌,但风险仍然大于机会。小仓位没意思。大仓位不值得。目前可转债交换债仍是鸡肋品种。
发表于 2018-10-26 15:10:16
债券基金有自己的优点:首先,它可使普通投资者方便地参与银行间债券、企业债、可转债等产品的投资。这些产品对小资金有种种不便的限制,购买债券型基金可以突破这种限制。

其次,在股市低迷的时候,债券基金的收益仍然很稳定,不受市场波动的影响。因为债券基金投资的产品收益都很稳定,相应的基金收益也很稳定,当然这也决定了其收益受制于债券的利率,不会太高。企业债券的历史年利率在4.5%左右,扣除了基金的运营费用,可保证历史年收益率在3.3%-3.5%之间。

总的来说债券基金最大的优点就是风险很低,收益稳定。
发表于 2018-10-26 15:24:46
最开始接触投资的时候,我选的是二级债基,但发现尽管股票占比不足20%,但也会在股市下跌的时候侵蚀掉债券的收益,起不到资产配置的作用。
因此,现在还是会选华安纯债债券基金这样的纯债类型,去做资产配置。
像在今年,大多数的股票基金都负收益,华安纯债这样的债券基金今年获取了6.63%的收益,真的很稳呐。
所以,配置一定的债券基金是非常有必要的,债券资产配置是获取长期收益、规避股市风险的主要方式。配置债券基金相当于给我们的组合加了一个稳定器。
发表于 2018-10-26 15:32:37
作为收益稳定、风险较低的资产类型,债券更适合风险偏好较低,希望获得长期稳定投资回报的投资者。
但事实上,对于任何投资人来讲,尤其是A股的投资人,中国股市呈现牛短熊长的特征,积极进行债券资产配置是获取长期收益、规避股市风险的主要方式。配置债券资产可以起到资产配置稳定器的作用。
对于个人投资者而言,配置债券资产更好的方式是配置债券基金
作为基础性资产配置品种,债券基金在过去中短期和长期都表现出较好的保值增值效果。债券基金的专业价值也得到充分体现和广泛认可。自2007年以来,债券基金指数代表的债券基金年化收益率显著高于债券市场整体年化收益率。
近10年长期纯债型基金指数年化收益率为5.46%。10个自然年度全部实现正收益,最差年份仍有0.94%的正回报.所以,无论A股未来如何走势,投资者都不应该忽视债券基金的基础性配置作用。
发表于 2018-10-26 15:36:50
选择债基作为资产配置中不低于30%的比例是有原因的,从自身角度来说,本身就不是完全的风险偏好者,再考虑股基、货基的风险和收益比例之后,愈发觉得债基是个好选择。虽说风险和收益同在,对收益的渴望会催生对风险的容忍度,但还是觉得安稳点好,毕竟投资的本意是增加资产,一味追求高收益到最后损失本金太多就不美了。至于货基嘛,考虑流动性的时候还可以,但是从收益和长期角度来说,还是债基更靠谱点
再者说,这会的行情也不明朗,货基的收益聊胜于无,股基被套就差割肉,还是债基靠谱的,华安纯债A也是之前就重点关注的债基了,还是持续看好的
发表于 2018-10-26 15:41:11
每个基金产品都有自身的优点,无论指数基金,混合基金,债券基金和货币基金,散户在无法准确判断市场变化时,最好的投资是选择适合自己年龄的资产配置,高中低风险产品都要适量配置,不能盲目追求高风险,在追求弹性高爆发力强的指数基金同时,也不要忘记配置纯债券基金。
发表于 2018-10-26 15:47:05
其实要不要配置债券基金,很容易就能判断。我们以近十年(2008年10月24日到2018年10月26日)的维度来看。中债总财富指数上涨43%,上证指数仅仅上涨了38%。所以这和大家对债券涨的慢的印象并不相同,中债总财富指数不仅超过上证指数,而且走势非常稳健。为了降低自身投资组合的波动性,为自身投资创造一个更加平稳向上的净值曲线。需要投资者在投资时具备大类资产配置的概念,适当增加一些收益稳定、波动性低的债券资产。

对于个人投资者而言,配置债券资产更好的方式就是配置债券基金。华安纯债基金每年的收益都排名在同类基金的前面,今年更是获得了6.63%的收益,也正是因为收益稳健,才吸引了机构投资者的大手笔持有。当前情况,我会选择配置70%的华安纯债债券基金和30%的指数型基金,因为今年大概率流动性是相对宽松的,是一个比较适合配置债券资产的环境。
发表于 2018-10-26 16:04:40
在各类基金中,有一种基金很容易被忽视,那就是债券基金。债券基金比较稳,不用担心股票型基金的大幅波动,也不用苦恼货币基金日益降低的万份收益。它主要投资于收益固定的债券,所以风险较低、回报率正合适,以华安纯债基金为例,今年已经取得了7%的正收益,回撤极小,确实不错,适合稳健型或者保守型投资者。今年以来,多只债券指数上涨,债市实现强势回归。另外后期债市行情将延续,而且在流动性新规后,随着货基优势弱化,债基将迎来更多机会。即使是在股基最风光的大牛市,债券基金的表现也非常抢眼,不会有踏空的风险。债券基金的平均收益率,过去十年大约为8%。在2014、15年这波股票+债券的大牛市,两年的平均收益累计近30%。而年均收益亏钱的,仅2011年亏了3.12%,其他年份均是盈利,无非赚多赚少的区别。因此我认为,不管是在什么情况下,都需要配置一部分债券基金做底仓,进可攻、退可守,灵活把握,既能及时规避风险,又能获取投资收益。
发表于 2018-10-26 16:40:54
债券基金风险相对较低、收益波动相对平稳,是资产配置不可或缺的一部分,而且流动性强,是低风险的现金投资利器。股票基金受股市行情波动影响大,而债券基金相对而言受股市行情波动较小。投资者在资产配置中,根据自己的风险偏好配置一定比例的债券基金,一定程度上可以降低股市行情波动带来的风险。我会配置40%的华安纯债基金,长期持有,剩下的60%根据市场情况再配置相应的股票基金,做到合理配置资产,不把鸡蛋放在一个篮子里。
发表于 2018-10-26 16:56:54
资产配置在投资中很重要,包括股票型,债券型,货币型基金。这样能达到分散整个基金组合的综合风险!而纯债基金最大好处是,风险低,收益率稳定!今年来,市场行情在多重因素下震荡起伏,配置债券资产尤为重要,能起到投资组合稳定器的作用;是获取长期收益,规避股市风险的主要方式;市面上的债券基金很多,但我会选择华安纯债,无论是从口碑,基金经理管理水平还是长期的业绩表现,都值得拥有!而且今年以来更是获取了6.63%的收益!以后会长期投资华安纯债债券基金,相信会获得良好的投资收益!
发表于 2018-10-26 17:10:22
我们都知道债券基金是一种投资起点低、风险相对较低、收益相对平稳、具有较好流动性的专业理财工具,非常适合风险偏好适中、追求资产稳健增值以及有优化权益投资组合、平衡整体风险需求的投资者。债券基金具有“避险+增值”双重优势,很多稳健的投资者都非常青睐,未来仍旧会继续向好,整体收益平稳,是货币基金之外的又一现金管理利器,而且后续来看,债券市场,稳健上扬,渐入佳境,继续看好华安纯债基金。总之,投资债券基金是非常安全的,只要你有耐心,就不会亏钱。历史数据显示,债券基金的长期平均收益率在6.8%至7%左右。
发表于 2018-10-26 17:30:58
我认为不能把所有鸡蛋都放在一类资产里,依据以往的投资体会,债基的整体收益一直相对平稳,我都会选择将债基作为配置的一部分,尤其是回撤小的纯债基金,资华安纯债近期就是最好的证明。
发表于 2018-10-26 18:11:25
家庭资产配置中,要根据自身风险承受能力配置不同的资产,无关市场表现。比如在股市表现出色的时候,单一持有股票,可能在市场转向时带来大的资产损失。所以均衡持有各类资产在家庭资产配置中尤为重要,像华安纯债基金运行稳健,中长期业绩优秀,今年以来收益6.63%,年化收益率远高于银行存款利率,是值得长期配置的产品。
发表于 2018-10-26 19:21:04
当前家庭资产的大部分都配置在了稳健的债券基金中,也包含华安纯债基金,主要为了追求稳健收益,不愿冒太大的风险。我买入的华安纯债A类,是准备长期持有的,C类份额是几个月可能用到的资金投资的,在资金使用时退出。从持有的这段时间情况来看,运行非常稳健,业绩也优秀,让人放心。
发表于 2018-10-26 19:30:23
A股牛短熊长,配置债券资产可以起到投资组合稳定器的作用,是获取长期收益、规避股市风险的主要方式。而配置债券资产更好的方式是配置债券基金,债券型基金的优点在于风险低,流动性强,收益略高于货币基金,与大盘走势相反,可以抵消股市的部分风险。熊市买债券,牛市买股票;现在明显处于熊市,股市行情不好时,纯债基金收益就要好于混合债券基金的收益,所以华安纯债基金是首选,可以长期持有,获取稳稳的收益。长期投资债券基金亏钱的概率极低,只要长期投资,债券基金几乎必然是赚钱的。
发表于 2018-10-26 21:41:26
华安基金公司上月在天天基金搞活动介绍华安纯债基金,受其影响认真研究了公司和该基金。华安基金公司是规模排名靠前的大公司,公司管理经验丰富,投研实力强大,无论股基还是债基整体业绩优秀。华安纯债基金经理苏玉平管理债券基金近10年,一直比较稳健,华安纯债基金近一年业绩同类排名近1/30,今年以来收益6.64%,是款让人放心、可以长期持有的好产品。于是自己9月27日申购了一些A分额长期持有,到今天收益0.46%,年化5.6%多,还是让人很满意的。
发表于 2018-10-26 23:03:58
如果的事情很多,如果股市反弹,那我当然满仓 当然加杠杆 借钱 配资 十倍做多IF IC IH各主力合约了。可是没有那么多如果,底部都是涨出来的,反弹都是回头看才知道的。所以一波可能的行情到来前 如果我还没有浮盈~那多少还是配置些固定收益类的产品,等先头部队赚了钱 再加大仓位争取更大的胜利。
发表于 2018-10-27 07:15:43
再过几年就退休了,我家庭资产主要配置在债券基金上.短时间用到的资金主要投资货币基金,几个月内可能用到的资金投资在华安纯债C,因为C类份额申赎没有手续费,只需交纳年化0.4%的销售费用;长期不用的资金全部配置在华安纯债A上。主要原因是华安基金公司投资经验丰富,投研实力强大。华安纯债基金经理苏玉平管理债基近十年,投资稳健,业绩持续优秀,让人放心!
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<div class="xeditor_content"><p> </p><p><span>  近期市场的走势波澜壮阔,在经历上周末决策层的密切发声和诸多利好政策的配合下,股市经历了难得的连阳行情,但近两天</span><span>A</span><span>股又遇到了回调,<strong>市场的反复震荡考验投资者的不仅是定力,更是在这种不确定市场下的投资能力,</strong>无论后市走向如何都是有概率的,不管是哪类投资产品,想选择一个最佳的买入点几乎是不可能的。</span></p><p> <span><span>  在一些有经验的投资者那里,应对波动的方法并非预测波动或恐惧波动,做配置才是解答问题的金钥匙,说得简单点,就是不要将“鸡蛋放在同一个篮子里”,</span> <span>力争用更小的风险获取更大的收益。</span></span></p><p> </p><p><span>  这背后的秘密是,相对于单一资产,不同种类的资产的相关性更低,比如拿最简单的股、债来说,历年的走势并不一致,而且很明显,股市的波动率远远高于债市。</span></p><p> </p><p><span>  从大类资产的角度看,同一时段内,</span><strong>A类资产表现不好,B类资产可能表现还不赖</strong><span>,就比如今年的债市,稳健上扬、渐入佳境,今年的股市却跌跌不休。</span></p><p> </p><p><span>  拉了下</span><span>WIND</span><span>的最新数据,截止到</span><span>10</span><span>月</span><span>22</span><span>日的最新数据,</span>今年以来1286只股票基金的平均收益为-19.69%,3014只混合基金的平均收益为-10.37%,而1886只债券的平均收益为2.66%,部分优秀的债券基金收益都超过6%,<strong>比如华安纯债,近一年的收益已经超过7%,而且成立以来回撤极小,90%以上的交易日都是正收益,堪称不确定市场中的“暖宝宝”。</strong></p><p> </p><p><span>  当然,放到较长的时间,随着</span><span>A</span><span>股市场的连续调整,虽然我们不知道底在哪里,但长期配置价值的窗口已经打开,投资者可以选择一些经历过市场调整考验、长期业绩优秀的偏股类基金开始布局。</span></p><p> </p><p><span>  但还是那句话,不能把所有鸡蛋都放在一类资产里,从这段基金公司对投资人交易的观察看,<strong><font class="xeditor_red" color="#ff0000">不少投资经验较丰富的人都会选择将债基作为底仓,这是因为历史上债基的整体收益一直相对平稳。尤其是回撤小的纯债基金,已经成为市场青睐的低风险投资利器。</font></strong></span></p><p> </p><p><span>  从华安纯债吧里各位吧友的留言看,有着不少高人,对债基的投资非常有经验,即日起至</span><span>11</span><span>月</span><span>10</span><span>日,<strong>谈一谈你配置债券基金的理由或者投资华安纯债的心得和技巧,例如一般你会把资产的多少放到债券等低风险投资品种上,投资的期限多长。</strong></span></p><p> </p><p><span> </span><font class="xeditor_red" color="#ff0000"><strong>由活动主办方系统随机抽出20个留言客户,送出价值50元的京东e卡。</strong></font></p><p> </p><p><span><font class="xeditor_red" color="#ff0000">  <strong>活动规则:</strong></font></span></p><p> </p><ol><li><p><span>活动时间:即日起至</span><span>11</span><span>月</span><span>10</span><span>日。</span></p></li><li><p><span>活动每人限参与一次,重复参与无效。</span></p></li><li><p><span>本活动中奖者由系统随机抽取活动期间留言的客户。</span></p></li><li><p><span>京东</span><span>e</span><span>卡的卡号及密码将通过短信的形式在获奖名单公布后的</span><span>10</span><span>个交易日内发送至获奖用户基金吧账号绑定的手机号码中。参与活动的用户须确保基金吧账号已通过实名认证且已绑定手机号码。如有任何疑问或者需要查询基金吧账号绑定的手机号码,可拨打天天基金客服电话:</span><span>95021</span><span>咨询。。</span></p></li><li><p><span>活动解释权归华安基金所有。</span></p></li></ol><p> </p><p><span>免责声明:</span></p><p> </p><p><span>1.</span><span>评论所发布内容必须保证为自有版权,如产生版权纠纷,与官方无关;</span></p><p> </p><p><span>2.</span><span>用户在本网站发表的所有言论、文章等仅为个人观点,不代表基金吧、财富号立场,不构成基金吧、财富号的任何投资建议。用户据此产生购买的,风险自担;</span></p><p> </p><p><span>3. </span><span>市场有风险,投资需谨慎。</span></p><p> 风险提示:基金管理人公司不保证基金一定盈利,也不保证最低收益,基金过往业绩不能预示未来收益。详情请认真阅读基金的基金合同、招募说明书和基金份额发售公告。投资有风险,文中观点不代表任何投资建议。<br></p></div>

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