从盘面上来看，基建产业链板块全面爆发！“煤飞色舞钢花溅”场面再现，水泥、建筑材料等行业协同发力。国信证券认为，基建产业链龙头估值接近历史最低位，在手订单为历史最高水平，订单收入保障比达到近4倍，业绩确定性强，估值修复空间大。
对于钢铁行业，中泰证券分析，钢价自7月见顶后回调，至今仍在相对低位徘徊，主要受供应端限产不及预期及存货短周期压制，当前去库短周期处于底部区域，需求偏强带来的预期改善将推动钢价超跌回升，钢铁板块估值也有望迎来阶段性修复。
对于煤炭行业，中信证券认为，目前板块估值已经反映了绝大部分悲观预期，过半数公司处于“破净”状态，股价安全边际高，后续随着市场对宏观预期的逐步好转，板块估值修复的概率大。
华西证券发布水泥行业投资策略称，历史经验表明需求预期反转往往是这轮水泥行情的催化剂，而行业高景气叠加降息降准利好往往能够带来板块超额收益，目前行业估值5-7xPE、股息率4-7%，估值切换/修复箭在弦上。（东财证券）