#当养老遇上指数#打卡第6天

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养老选择工银中证A50ETF联接Y　

中证 A50 具有多方面的投资价值

行业代表性强：中证 A50 指数覆盖了 25 个中信一级行业，选取各行业的细分龙头公司，相比其他宽基指数，其行业分布更为均衡，避免了个别行业权重过高或过低的问题，能更全面地反映 A 股市场的整体表现.

纳入互联互通标的：要求所有成份股均为互联互通（沪港通、深港通）标的，这使得该指数更具国际吸引力，方便外资参与，增强了市场的流动性和活力，也让投资者能够分享到外资流入带来的红利.

融入 ESG 评价标准：在编制时考虑了环境、社会和公司治理等因素，体现了对可持续发展理念的重视，有助于筛选出具有长期竞争力和社会责任感的优质企业，提升了指数的投资价值和稳定性.

盈利能力突出：中证 A50 成份股均为各行业最具代表性的核心龙头公司，“护城河” 优势突出，盈利能力明显领先同类指数。

市值规模大、流动性好：其成分股多为市值庞大、流动性充裕的公司，能够容纳较大规模的资金进出，交易成本相对较低，投资效率更高.

历史业绩优异

自基日 2014 年 12 月 31 日以来，大幅跑赢同期沪深 300、上证 50、MSCI A50、富时中国 A50 等主要指数表现。此外，该指数的波动率偏小、夏普比更高，体现出更优的风险收益比.

经济复苏受益：在经济复苏阶段，业绩稳定、具有核心竞争力的龙头公司往往能够率先受益于市场需求的回暖、政策的支持以及行业集中度的提升，而中证 A50 指数正是由这些核心龙头企业组成，有望在经济复苏中展现出较强的弹性和增长潜力.

新经济发展助力：随着中国经济向高质量发展阶段迈进，新经济领域如科技、新能源、医药等的重要性日益凸显。中证 A50 指数加大了对这些新经济行业的配置，能够更好地分享中国经济结构转型和新经济发展带来的红利，符合经济发展的大趋势.

资本市场改革推动：近年来，中国资本市场不断推进改革和开放，如注册制的全面推行、多层次资本市场体系的不断完善等，这些政策举措有助于提升市场的整体效率和活力，为中证 A50 指数所涵盖的优质企业提供了更广阔的发展空间和融资渠道，进一步增强了其投资价值.

政策支持核心资产：政策层面对于大盘蓝筹股、核心资产的支持力度不断加大，如提升上市公司质量、强化分红等政策，有利于提高中证 A50 成份股的投资回报率和吸引力，为投资者带来更为可观的收益.

目前市场上跟踪中证 A50 指数的 ETF 基金众多，这些基金的管理费率和托管费率相对较低，能够为投资者节省一定的投资成本，提高实际收益水平 。

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工银中证 A50ETF 联接 Y 具有以下投资价值：

代表性强：跟踪的中证 A50 指数选取各行业龙头上市公司中市值最大的 50 只证券，能反映各行业最具代表性的龙头上市公司的整体表现，使投资者可一键配置核心资产.

行业均衡：其选股方式覆盖全部三级行业，在确保行业龙头广泛覆盖的同时实现行业均衡，降低了行业过度集中风险.

收益表现好：2014 年到 2024 年的年化收益为 6.60%，领先同类指数，长期投资价值显著.

流动性充裕：该指数纳入自由流通市值选股，是流动性最好的全市场大盘指数之一，可容纳较大规模资金，投资者买卖时交易成本低、操作便利.

分红与理念：每季度对基金累计报酬率和标的指数同期累计报酬率进行评估，达到条件可现金分红。并且指数编制引入 ESG 可持续投资理念，剔除中证 ESG 评价结果在 C 及以下的上市公司，符合经济高质量发展要求.

基金经理赵栩经验丰富，2008 年加入工银瑞信，现任指数及量化投资部副总经理，在 ETF 及其联接基金投资管理方面有深厚经验，曾管理多只基金，历史业绩优秀.

交易便利：投资者无需开通股票账户，通过基金公司、银行、券商等销售机构即可买卖，参与门槛低.

费用低廉：作为个人养老金基金名录中的产品，Y 份额不收取销售服务费、申购费等费用，管理费和托管费合计仅为 0.2%，属于同类最低档，长期投资可节省成本.

税收优惠：根据个人养老金制度，参保人投资该基金可在年度汇算个人所得税时进行专项扣除，最高扣除金额为 12000 元 / 人 / 年，一定程度上提高了实际收益.