2024年就剩最后2天了，年初立的那些flag实现了多少，或者说你还记得多少？对做投资的人来说，也可能当时正在经历近八年最差开局，根本就没心情立flag，只想回本。

这一年下来，经历9个月的漫长煎熬，和1个星期的癫狂之后，又回到熟悉的节奏。应该有不少老司机回本了。

还剩最后2天，我们抱个佛脚，看看还能干点什么？

01

年底清零

到了岁末，总会接到各种各样的消息，什么“积分清零啦”“余额失效啦”“过期提醒”。大部分都是各种网络诈骗的垃圾短信，大家拉黑就好。

还有些是谣言，什么“职工门诊统筹额度再不用完，12月底就要清零了？”这里说的额度指“医保统筹额度”，就是一个自然年度内医保基金可以支付的医疗费用上限。

换句话说，2024年结束进入2025年后，我们的医保统筹年度报销额度将根据2025年新的统计数据进行更新，进入新的自然年度进行计算。因此，并不存在报销额度“清零”、“浪费”等说法。

其他还有各种信用卡以及其他互联网平台上的积分太杂，羊毛也越来越小，就不多说了。

对于和金融相关的我们来说，有两个额度倒是需要关注。

第一，每人每年等值5万美元的便利化结售汇额度。

如果未来一年有留学、旅游等较大需求的，可以考虑在年底前把额度用掉点，兑换些相应货币。

第二，就是最近一直在说的个人养老金缴纳上限，每年1.2万的额度。

最后2天，只要划转到你自己的个人养老金账户里面，就能享受当年度的个税抵扣额度。

或许好多人还是没搞明白，是不是要参与个人养老金，之前就给大家做过这么一棵决策树，应该一看就明白了。不同的年收入水平，有着不同的税收优惠额度。

02

试点阶段的纠结

个人养老金虽然推出有两年了，但是很明显大家对它的接受度没那么高，甚至前两天微博上还出现个tag#个人养老金账户能注销吗？#。我自己是个人养老金一推出就开始买的，虽然还是给我赚了点钱，但也明白大家心中的一些小纠结。

首先，长期封闭，不退休或者其他情况拿不出来。

这可能是大家最犹豫的一点，不过要明白，既然是用来养老的，这笔钱就应该专款专用。就像第一支柱交的基本养老保险一样，同样是不能随便拿出来用的。养老投资可能是我们个人投资里面久期最长的规划了，如果随意存取，很容易被花掉。

而且12000一年的额度，大家可以量力而行，尽量不要让这笔钱影响你的日常生活就好。可支配收入充裕的，一万二投完；手头没那么宽松的，一千、两千也行。多多少少给自己的老年生活多些储备，顺便抵点个税。

因此，想明白这点，封闭的问题没怎么困扰我。

而且这次《关于全面实施个人养老金制度的通知》里面，也增加了领取情形——

除达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居等领取条件外，参加人患重大疾病、领取失业保险金达到一定条件或者正在领取最低生活保障金的，可以申请提前领取个人养老金。

更让大家纠结的还是在于养老基金。

这三年下来，大家对于被动指数化投资的好感度与接受度提高很快。而养老FOF整体更偏重借助主动基金进行配置，而且更多还是股债的策略。

因此，在整体Beta下行的过程中，养老FOF想要做出极为亮眼的业绩就比较困难了。

养老FOF由于通常有3-5年的持有期，万一选择的基金经理不如自己投前的尽调，或者中途发生变更，都是让人发愁的事。

同样，这次个人养老金扩容给这个问题做了升级，纳入了85只指数基金，在一定程度上可以缓解大家的纠结。

03

选择自己合意的走下去

前面讲过养老是一个特别长期的规划，因此选择养老产品也应该要匹配这样的长久期以及个人的风险偏好。

这里再给大家一棵决策树，能解决大家的选择困难综合征。

如果不能承受波动，那就选择养老存款和保险；如果能承受小波动，那就选择理财产品；可还想多点收益，那就选择养老基金。

具体我们再来讲讲养老基金，现在大家越来越偏好自己搭建组合，把主动权掌握在自己手里，那么指数基金Y份额会是敞口清晰，目标明确的工具。

想要个A股平均收益，那就选择中证A500、沪深300这样的宽基；想要追求20cm成长股的爆发力，双创相关的指数基金是个选择；想要稳定吃股息，那红利类指数基金就比较舒服了。

从上面的图里就能看到可选择的指数还挺丰富。最新的个人养老金基金目录公布后，我做了一番整理，发现易方达入选的产品是最多的，达到了11只；而且上面说的三大类都有布局。

对于我自己而言，较为偏好通过指数基金来进行养老规划。

大家都听过“指数不死”这四个字，由于指数产品的编制特点，其成分股一直在定期更换。因此，对于规模指数基金来说，只要经济整体长期向上，投资宽基自然也能分享到经济成长的红利。

同时，指数基金天生透明度高的特点，让投资者可预期，规避掉基金经理人员变动带来的不确定性。

除此以外，指数基金投资还能借助股债性价比等指标做大趋势的择时。而FOF本身带有了基金经理的主观判断和资产配置，持有人再做一次择时，就有点和买主动管理产品的初衷不太自洽。

而且易方达在ETF费率上最早主动降费的管理人，这次的9只ETF联接基金的管理费率+托管费率，统一为最低的0.2%。同时两只业绩较为亮眼的指增基金，也对管理费率进行了减半。

这个优良的作风保持到了指数基金Y份额身上，还是那句话，养老是一个长周期的理财规划，费率就成了需要考虑的重要一环。

当然，上面更多是我自己配置养老基金的感想。相对而言，我比大部分投资者经验丰富一些，有自己的策略与规划。况且，每个人的风险偏好是不一样的，宽基指数基金主投权益，对于低风险偏好的投资者来说，组合中加入债券是非常必要的。

因此，养老FOF还是有其存在的价值，只是需要挑选优秀的管理人及基金经理看好你的养老钱。

像易方达基金这样的大厂，养老金管理规模在行业里排在首位，而且是为数不多的养老金业务全牌照资管机构，三大支柱都有覆盖。这方面的经验还是比较丰富的。

和指数基金一样，他们家养老目标基金的产品线也比较完善，包括以2033年、2038年、2043年、2048年、2050年、2055年为退休日期的6只养老目标日期基金，和以稳健、平衡、积极为目标风险水平的7只养老目标风险基金。

想要什么样的风险偏好，想要什么时候退休，都有对应的选择。你可以比较省心地找到自己合意的产品走下去。

我们的个人养老金制度才过三年，免不了还有些需要改进的地方。现在每个人自己能做的，就是一边找到匹配的产品，做好长期的养老规划；一边跟着政策的变化同步更新，就够了。

最后还是要再提醒一句，最后2天时间，有需要的抓紧入金，享受今年的税收优惠，再考虑买什么也不迟。

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