作为中生代名将,李文宾拥有实业+券商+公募的多重复合背景,这成就了他全面的投资视角,不仅多次抓住冠军行业,而且曾管代表产品超额收益达180%+!
而李文宾在永赢基金的首只新发基金来袭,他掌舵的永赢锐见进取混合于12月23日起重磅发行!这只产品有何亮点?他的投资思路是什么?当前市场该怎么看?让我们为你一一解答。$永赢锐见进取混合C(OTCFUND|022718)$ $永赢锐见进取混合A(OTCFUND|022717)$
业绩亮眼!多只曾管产品排名同类前3%
李文宾历史业绩优异,拥有多行业深耕积淀、擅长挖掘黑马牛股,曾管超五年权益产品排名同类前3%。
他曾管时间最长产品,管理五个完整年度,收益跑赢同期沪深300超180%,拥有显著超额收益!
随着市场的变化,李文宾不断迭代优化选股思路,他偏好非市场共识的小众标的,其重仓股超额收益往往来自于企业成长确定性的兑现,而非跟随热门赛道普涨。
当前他的投资思路是,通过自下而上的方式在全市场精选个股,动态均衡配置,深挖“行稳致远”类企业的中长期投资价值。一方面提升稳健经营类资产的配置,注重收益确定性;另一方面继续坚持聚焦高质量成长型企业,通过企业高质量可持续的成长获得超额收益。
前瞻布局!多次抓住冠/亚军行业
李文宾对市场变化敏锐,在过往投资中,多次前瞻布局,抓住行业暴涨机会。
例如,他2018在非洲猪瘟背景下低点买入养殖并在2019年出清;2019年他在中美贸易摩擦背景下逆势加仓半导体后兑现收益;还有2020年的逆势布局新能源产业链、2023年加仓AI硬件板块,均实现了左侧敏锐布局。
李文宾过往持股行业覆盖广泛,以硬科技为主(信息技术、材料、工业等),辅以大消费(医疗保健、日常消费、可选消费)等兼具成长性和确定性的板块。他的行业整体配置较为均衡,不押注单一赛道,善于捕捉高景气度行业方向,调整灵活。
六大方向!掘金高质量成长股
本次李文宾的新发产品永赢锐见进取采用均衡策略,将在6大方向中掘金“行稳、持续、确定性高”的高质量成长股。
李文宾表示,2024年的市场,并不是“红利一枝独秀”的单一策略市场,而是回归到了“奖励好孩子,惩罚坏孩子”的正道,“AI产业链、出海、周期、低空等板块”也获得很好的绝对收益。
他认为,2024年是资本市场正本清源的元年,市场风格已经发生了显著的变化:
监管层逐步对量化交易、减持、退市、融资和再融资等提出了一系列“新政”,以公募为代表的机构会取代其他资金成为主要力量,从根本上扭转资本市场的投资理念。
2023年底开始ETF成为权益市场主要增量资金,有利于从根本上起到熨平非理性波动的利器。
2024年投机性资金开始被挤出资本市场,“基本面为核心,重视风险收益比”等会重新定义市场投资逻辑。
李文宾表示,新时代经济发展规律下,投资方法论也需迭代升级。在基金运作上,他会增加“绝对收益”思维比重,力求净值表现相对稳健,做实投资者账户净值。
$永赢科技驱动C(OTCFUND|008920)$
$永赢科技驱动A(OTCFUND|008919)$
关注方向仅以当前市场情况判断,不必然代表未来投资方向。具体以实际投资情况为准。相关策略是基金管理人根据报告时点有关市场情况而形成,基金管理人有权在市场情况发生变化时变更相关策略并依据基金合同有关约定继续履行管理人职责进行管理工作。
注1:李文宾合计管理规模季度峰值为120.23亿元,数据截至2021/12/31,万家成长优选、万家智造优势、
万家科创主题、万家汽车新趋势、万家科创板2年定开、万家战略发展产业、万家内需增长一年持有规模分别为26.07、4.93、21.70、3.72、16.84、16.53、30.44亿元。
注2:排名数据来源银河证券,数据区间为2019/1/1-2023/12/31,产品A指万家成长优选A、产品B指万家智造优势A,同类分别为灵活配置型基金(基准股票比例30%-60%)(A类)、偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类),同类排名分别为7/375、10/405。
以下数据来源基金定期报告:万家成长优选A成立于2018/2/1,近五年(2019-2023年)每个自然年度基金净值表现分别为64.64%/84.18%/46.98%/-25.29%/-11.51%,同期业绩基准表现为19.73%/15.58%/-0.18%/-9.43%/-3.88%。业绩比较基准为沪深300指数收益率*50%+上证国债指数收益率*50%。基金经理李文宾任职时间:2018/2/1-2024/2/8,基金经理耿嘉洲任职时间:2024/2/8-至今。万家智造优势A成立于2018/8/28,近五年(2019-2023年)每个自然年度基金净值表现分别为53.39%/74.78%/45.48%/-21.97%/-10.61%,同期业绩基准表现为27.79%/21.45%/-3.37%/-14.82%/-7.80%。业绩比较基准为沪深300指数收益率*65%+上证国债指数收益率*25%+恒生指数收益率*10%。基金经理李文宾任职时间:2018/8/28-2024/2/8,基金经理张希晨任职时间:2024/2/8-至今。基金经理李文宾曾管其他同类产品如下,数据来源基金定期报告:万家汽车新趋势A成立于2019/10/23,2020/2021/2022/2023年基金净值表现分别为87.04%/56.35%/-17.36%/-8.26%,同期业绩基准表现为17.94%/-1.14%/-11.94%/-5.40%。业绩比较基准为沪深300指数收益率*60%+上证国债指数收益率*40%。基金经理李文宾任职时间:2019/10/23-2024/2/8,基金经理耿嘉洲任职时间:2024/2/8-至今。万家科创主题A成立于2019/6/12,2019/2020/2021/2022/2023年基金净值表现分别为13.28%/52.77%/29.78%/-25.13%/-13.33%,同期业绩基准表现为11.88%/30.89%/3.27%/-17.01%/-13.02%。业绩比较基准为中国战略新兴产业成份指数收益率*50%+中债综合指数收益率*50%。基金经理李文宾任职时间:2019/6/12-2024/2/8,基金经理高源任职时间:2019/6/12-2020/8/3,基金经理欧子辰任职时间:2022/2/8- 2023/7/12,基金经理耿嘉洲、武玉迪任职时间:2024/2/8至今。万家科创板2年定开成立于2020/8/3,2021/2022/2023年基金净值表现分别为23.51%/-25.05%/-6.42%,同期业绩基准表现为3.17%/-25.08%/-19.96%。业绩比较基准为中国战略新兴产业成份指数收益率*75%+中债综合指数收益率*25%。基金经理李文宾任职时间:2020/8/3-2024/2/8,基金经理黄兴亮、武玉迪任职时间:2024/2/8-至今。万家战略发展产业A成立于2021/1/13,2021/2022/2023年基金净值表现分别为27.07%/-25.35%/-13.02%,同期业绩基准表现为-6.96%/-14.42%/-6.90%。业绩比较基准为沪深300指数收益率*70%+上证国债指数收益率*30%。基金经理李文宾任职时间:2021/1/13-2024/2/8,基金经理叶勇任职时间:2024/2/8-至今。万家内需增长一年持有成立于2021/3/2,2021/2022/2023年基金净值表现分别为22.60%/-22.74%/-12.37%,同期业绩基准表现为-4.95%/-14.42%/-6.90%。业绩比较基准为沪深300指数收益率*70%+上证国债指数收益率*30%。基金经理李文宾任职时间:2021/3/2-2024/2/8,基金经理刘洋任职时间:2024/2/8-至今。万家匠心致远一年持有A成立于2022/8/9,2023年基金净值表现为-18.68%,同期业绩基准表现为-7.05%。业绩比较基准为沪深300指数收益率*60%+上证国债指数收益率*30%+恒生指数收益率*10%。基金经理李文宾任职时间:2022/8/9-2024/2/8,基金经理束金伟任职时间:2024/2/8-至今。万家瑞益A成立于2015/12/7,2017/2018/2019/2020年基金净值表现分别为7.17%/0.39%/19.78%/9.50%,同期业绩基准表现为10.30%/-9.32%/20.09%/15.25%。业绩比较基准为沪深300指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50%。基金经理李文宾任职时间:2017/4/14-2020/9/16,基金经理孙远慧任职时间:2016/3/23-2017/4/14,基金经理高翰昆任职时间:2015/12/7-2018/8/15,基金经理周潜玮任职时间:2018/8/15-2020/9/16,基金经理尹诚庸任职时间:2020/9/16-2022/7/14。万家瑞兴A成立于2015/7/23,2017/2018/2019年基金净值表现分别为17.16%/-10.15%/35.75%,同期业绩基准表现为10.30%/-9.32%/20.09%。2021年6月26日起,业绩比较基准由沪深300指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50%变更为沪深300指数收益率*35%+恒生指数收益率*35%+中证全债指数收益率*30%。基金经理李文宾任职时间:2017/1/14-2019/10/30,基金经理高源任职时间:2017/8/8-2019/1/11,基金经理莫海波任职时间:2015/12/5-2020/2/5,基金经理孙远慧任职时间:2019/10/30-2020/11/17。万家精选A成立于2009/5/18,2017/2018/2019年基金净值表现分别为11.93%/-17.22%/30.34%,同期业绩基准表现为17.32%/-19.66%/29.43%。业绩比较基准为沪深300指数收益率*80%+上证国债指数收益率*20%。基金经理李文宾任职时间:2017/6/24-2019/10/30,基金经理莫海波任职时间:2015/5/6-2020/11/17,基金经理孙远慧任职时间:2019/10/30-2020/11/17。万家新利成立于2015/5/19,2017/2018/2019年基金净值表现分别为12.54%/-16.07%/ 30.36%,同期业绩基准表现为10.30%/-9.32%/20.09%。业绩比较基准为沪深300指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50%。基金经理李文宾任职时间:2017/6/24-2019/10/30,基金经理高翰昆任职时间:2015/5/19-2017/6/24,基金经理莫海波任职时间:2015/12/24-2020/3/10,基金经理孙远慧任职时间:2019/10/30-2020/11/17。万家经济新动能A成立于2018/2/7,2019年基金净值表现分别为44.80%,同期业绩基准表现为26.16%。业绩比较基准为沪深300指数收益率*70%+上证国债指数收益率*30%。基金经理李文宾任职时间:2018/9/17-2019/10/30,基金经理黄兴亮任职时间:2019/10/30-至今。万家新机遇价值驱动A成立于2018/8/15,2019年基金净值表现分别为61.80%,同期业绩基准表现为16.64%。业绩比较基准为中证全债指数收益率*40%+沪深300指数收益率*35%+恒生指数收益率*25%。基金经理李文宾任职时间:2018/8/15-2019/9/19,基金经理郭成东任职时间:2018/8/15-2019/9/19,基金经理高源任职时间:2018/8/18-至今。万家瑞隆A成立于2016/11/30,2018年基金净值表现分别为-23.92%,同期业绩基准表现为-15.80%。业绩比较基准为沪深300指数收益率*75%+中证全债指数收益率*25%。基金经理李文宾任职时间:2017/8/16-2018/9/18,基金经理高翰昆任职时间:2016/11/30-2018/3/15,基金经理刘洋任职时间:2018/9/18-至今。
以下数据来源永赢基金,经托管行复核,基金经理李文宾在管同类产品永赢科技驱动A成立于2020/2/18,2020/2021/2022/2023/2024年上半年基金净值表现分别为26.22%/32.63%/-27.73%/-14.64%/3.99%,同期业绩基准表现为29.79%/3.23%/-23.51%/-18.61%/-5.95%。业绩比较基准为中国战略新兴产业成份指数收益率70%+中债-综合指数(全价)收益率30%。基金经理李文宾任职时间:2024/9/9-至今,基金经理高楠任职时间:2024/7/1-至今,基金经理于航任职时间:2021/2/26-2024/7/1,基金经理李永兴任职时间2020/2/18-2021/3/5。
拟任基金经理过往管理业绩是基金经理与所在公司投研、风控等团队共同努力的结果,过往业绩不代表未来表现,不构成对未来管理的基金业绩的保证。
风险提示:基金有风险,投资须谨慎。本观点仅代表当时观点,今后可能发生改变,仅供参考,不构成投资建议或保证,亦不作为任何法律文件。基金过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,并承担不同程度的风险。通常基金的收益预期越高,风险越大。永赢锐见进取属于中风险(R3)产品,风险等级高于货币市场基金及债券型证券投资基金,适合经客户风险承受能力等级测评后结果为平衡型(C3)及以上的投资者。基金风险等级与投资者风险承受能力等级对照表详见永赢基金官网。投资者通过代销机构提交交易申请时,应以代销机构的风险评级规则为准。永赢锐见进取特有风险为:本基金可投资于港股通标的股票,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。敬请投资者在做出投资决策之前,仔细阅读产品法律文件,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断并谨慎做出投资决策。