这两天,相信大家被中证A500刷屏了!从发布开始,就是市场的“宠儿”。连续10个交易日净流入额超114亿元,总规模450亿+,在众多权益指数中“”。
同样是宽基指数产品,中证A500为啥就这么“秀”呢?和沪深300,到底有啥不同呢?
今天,咱们一起揭秘一下!
关键词1:市值PK
市值大:沪深300,覆盖中证三级行业63个,对市值有一定的要求,平均市值1911亿,比中证A500的平均市值1100亿,高出811亿。
市值下沉:中证A500,对市值要求没有沪深300要求那么高。既有大龙头,又兼顾细分领域“小巨人”,平均市值是1100亿,真正做到了市值下沉,覆盖了三级行业91个。表中可以看出,入选的小巨人+大龙头,营收都不错。虽然市值占全部A股市值的比例是59.65%,营收占了A股的62.98%。
举个例子,比如有些中小市值的龙头公司,基本面很强。但是限于市值规模,无法入选沪深300,但是可以入选中证A500。
关键词2:长期超额收益PK
从超额收益上看,中证A500自基日以来累计收益368.5%,近5年以来收益率11.70%。
而沪深300自基日以来累计收益290.96%,近5年以来收益率5.33%。中证A500长期超额收益比较明显。长期超额收益差距,源自二者的行业构成不同。中证A500中,科技、成长类占比更高,且市值中位数更小,行情来的时候,反弹更快,更猛。而沪深300的行业分布更偏向金融和传统行业,风格偏大盘价值、缺成长,遇到大行情时,以稳为主。
关键词3:覆盖新股比例PK
覆盖新股比例:沪深300覆盖新股的比例是4%,而中证A500覆盖新股的比例是1.8%,要比沪深300少2.2%的比例。覆盖新股比例低,可以防止出现新股高位接盘的问题,进而有利于控制回撤。大家可以去看下2020年左右上市的新股,基本都是上市即巅峰,一路调整下来,一旦比例配置高了,回撤也相应会大点。
另外从资金流通性上看,中证A500近3年日均交易量是3124亿,而沪深300的日均交易量是2387亿,整整多了737亿。因为A500要求所有成份股处于互联互通范围内,意味着外资流入更方便。日均交易量越大,意味着盘面越活跃,流通性也相对较好。
当然了中证A500和沪深300还有其它的不同点,但作为普通投资者,抓住持仓风格、收益率、新股覆盖比例这3个关键点,就可以快速做出判断和决策。总的来说,中证A500代表了未来的科技和新质生产力方向,也是被称为中国版“标普500”的原因。
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