#政治局实质利好，“指”选博时# 12月9日，经济会议释放了一些重磅信号，这些信号不仅给我们描绘了明年的经济蓝图，还为我们的接下来投资决策指明了方向，今天我就和大家分享分享我的一些看法与理解，希望对大家有所帮助，记得帮我点个赞欧！嘿嘿。
先说说财政政策吧，会议把“积极的财政政策”升级成了“更加积极的财政政策”，这可是个明显的信号，意味着2025年国内财政政策的力度将会加大。政府打算通过增加支出和减税来刺激经济增长，这对市场信心和企业发展都是个好消息。
再聊聊货币政策，从“稳健的货币政策”调整为“适度宽松的货币政策”，这预示着2025年国内货币政策的宽松空间将进一步扩大，为市场提供更多的流动性支持。上一次这么提还是在2009年和2010年，那时候是为了应对全球金融危机。这次会议的措辞显示，中国稳增长政策的意愿非常强烈，可能会出台一些超常规政策，加强逆周期调节。
内需政策方面，会议强调要“大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求”。2024年的消费补贴政策效果不错，预计2025年将进一步增加广度和深度。消费作为经济增长的重要引擎，是最有潜力也是最应该发力的点。国家还强调要“加大保障和改善民生力度，增强人民群众获得感幸福感安全感”，预计在医疗、教育、养老保障、失业保障等方面的支出将进一步增加，有效降低居民的生活成本，从而更好地达到“大力提振消费”的效果。
对于股市和楼市，会议特别提到“稳住楼市股市”，虽然措辞简短，但意义重大。2022年、2023年的政治局会议中均未提及房地产，而股市更是多年未被提及，这次将两者放在了突出位置，预示着后续可能会有更多的落地政策出台。
总的来说，为了应对超常规逆周期调节，我们需要关注加大财政刺激和使用宽松货币政策带来的投资机会。
那么，在这种大背景下，又有什么投资机遇值得关注布局呢？我个人先抛砖引玉，分享两点：机器人板块和中证A500指数。
首先是机器人板块，国家在会议上提出了“人工智能+”行动计划，聚焦于培育新兴产业，并特别强调了人工智能在人形机器人领域的重要性。这一政策的发布，无疑为蓬勃发展的机器人产业注入了强劲的动力。随着技术的不断进步，具身智能人形机器人正逐步走向商业化应用，并成为继大模型之后的科技新焦点。业内普遍认为，人形机器人将成为继计算机、智能手机及新能源汽车之后，另一个具有颠覆性潜力的产品。预计到2030年，全球人形机器人市场将突破200亿美元，其中中国市场的规模将达到50亿美元。这一巨大的市场潜力让全球科技巨头纷纷加大投入，争相抢滩这一新兴领域。
在这样的背景下，特斯拉和华为等科技公司加速布局。特斯拉最近发布了最新的机器人灵巧手技术，展示了其在操作灵活性上的突破。而华为则宣布在深圳成立全球具身智能产业创新中心，与众多生态伙伴一起进军人形机器人领域。同时，在上海举办的世界机器人操作系统大会（ROSCon China 2024）也吸引了国内众多机器人厂商的参与，进一步突显了这一行业的热度。随着中央经济工作会议提出的“人工智能+”行动的深入实施，人形机器人产业正迎来快速发展期。
其次是中证A500指数，我国现在处在经济转型的关键时期，逐渐由高速增长阶段转向高质量发展，而这种转型主要还是靠科技支撑，特别是新质生产力。而与新质生产力相关的指数，例如科创50、科创100、人工智能、机器人、芯片产业等，要么波动太大，要么集中在单一细分领域，很考验对趋势的判断，并不适合作为底仓配置。中证A500汇聚了大盘蓝筹和细分龙头，不仅有金融、主要消费等传统行业，还包含了信息技术、医药等成长行业，在它身上可以同时看到价值和成长两种属性。
此外，这次在中证A500指数在编制上还引入了ESG筛选标准和互联互通机制，便利境内外中长期资金配置A股资产。这种国际化视角使得中证A500指数不仅能够吸引国内投资者，还能吸引国际投资者的关注，成为境外投资者接入中国市场的重要窗口。而且，当下正逢美联储降息周期开启后，海外流动性边际改善，也将便利境内外资金配置。
因此，我认为在2025年，机器人板块和中证A500指数将是两个值得重点关注的投资领域。大家怎么看？有没有什么其他的想法和建议？欢迎一起讨论！
