有很多投资者小伙伴们关注，他们投资的ETF跟踪指数成份股分红了，那分红的这些钱如何给到他们？股票分红后ETF是否一定会跟着分红呢？

一、股票分红和ETF分红是完全独立的

其中，股票分红是指上市公司将其部分利润以现金或其他形式分配给股东的行为。分红是公司盈利分配的一种方式，它体现了公司对股东的回报。股票是否分红，由上市公司的管理机构如股东大会等进行决策。

ETF分红机制是指ETF将其投资收益的一部分以现金或其他形式分配给基金份额持有人的机制。ETF是否分红，由基金合同约定、基金管理人和持有人大会等机制进行决策。

二、股票分红后即使ETF不分红，投资者也能拿到分红收益

有些投资者担心，那如果我的ETF一直不分红，是不是我就拿不到股票分红收益呢？

答案是否定的。因为ETF跟踪指数成份股分红后，基金管理人通常会尽快将分红得到的现金继续买入跟踪指数成份股，本质上是对股票分红进行了再投资，因此成份股分红金额会体现在大家持有的ETF净值中，间接地获取了股票分红收益。

三、ETF分红机制的关键点

（1）分红规则：ETF的分红规则通常规定，当基金的净值增长率超过其跟踪的标的指数同期增长率达到约定条件时，ETF可以进行分红。这种分红不受基金浮亏、净值等因素的影响。具体以基金合同相关条款为准。

值得关注的是，ETF的净值增长率可能与ETF跟踪指数的股息率有关。大家需要关注ETF基金合同中约定的标的指数是否为价格指数，例如A500ETF（159339）跟踪指数为中证A500指数（000510），而不是中证A500全收益指数（000510CNY010）。

但A500ETF本身投资于跟踪指数成份股，天然会获得成份股的分红，而这些分红，可能使ETF净资产增长率超过标的指数。截至2024年11月12日，A500指数的股息率为2.7%，高于同为大中盘宽基指数的中证800指数（股息率为2.60%），或值得大家关注。

（2）强制分红与非强制分红：ETF分红可以是强制的也可以是非强制的。强制分红意味着在满足特定条件时，如基金相对标的指数的超额收益率大于0时，ETF必须进行分红，且分红比例不低于超额收益率的一定比例（例如60%）。非强制分红则给予基金管理人更多的灵活性，是否分红取决于基金管理人的决定。

值得注意的是，强制分红与非强制分红并无孰优孰劣严格之分。如果大家能够找到比所投资ETF更好的投资机会，强制分红定期把ETF分红金额给到大家，便利大家去选择收益率更高的资产；但如果大家并没有特别想要投资的其他标的，ETF将分红金额自动投资于标的指数成份股，在市场上行行情中或也是不错的选择。

（3）分红方式：ETF的分红方式通常为现金分红，即将一部分超额收益以现金方式派发给基金投资者。由于ETF基金的最小申购赎回单位通常较大，ETF基金分红的数额一般情况下无法达到最小申购赎回单位，因此通常不选择红利再投资的方式。

（4）分红流程：ETF分红流程包括确定分红方案、公告分红方案、权益登记日、除息日和红利发放日。在除息日，ETF的单位净值会扣除分红金额，导致基金单位净值下降，并在基金简称前标识XD（Exclude Dividend，即除息）

相关产品：A500ETF（159339）跟踪的A500指数代表我国核心资产，匹配新质生产力，市场覆盖度较高，在基本面复苏、政策持续加码的背景下，有望迎来较强的估值弹性，产品设置了“每月评估分红”相关条款，力争为投资者提供多元化回报体验，或适合作为个人投资者挂钩A股市场中长期选择。

风险提示：

尊敬的投资者：投资有风险，投资需谨慎。文件内容仅供参考，不作为投资建议，投资者应根据自身风险承受能力、投资需求、投资目标自主独立判断和决策。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

根据有关法律法规，银华基金管理股份有限公司做出如下风险揭示：

一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、特殊类型产品风险揭示：请投资者关注标的指数波动的风险以及ETF（交易型开放式基金）投资的特有风险。

五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。银华基金管理股份有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

六、以上基金由银华基金依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站【http://eid.csrc.gov.cn/fund/】和基金管理人网站【www.yhfund.com.cn】进行了公开披露。中国证监会对基金的注册，并不表明其对基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于基金没有风险。