#布局消费新趋势正当时!# $泉果消费机遇混合发起式$大消费板块是指将具有消费属性的行业综合来看的一个板块,包括食品饮料、医药生物、家用电器、纺织服装、休闲服务、商业贸易、农林牧渔、传媒等行业.以下是对大消费板块的具体分析:
市场表现与趋势
- 消费回暖迹象:2024年以来,国民经济平稳增长,消费需求持续释放,国内股市大消费相关指数虽经历调整但已处于底部位置,部分消费行业如白酒、乳制品等的龙头企业业绩增长势能强劲,消费市场呈现出逐步回暖的态势.
- 消费新趋势:当下消费市场出现了诸多新趋势,如独居生活带来的消费风口、对质价比的追求等,催生出了IP运营、潮玩、运动服饰、宠物、旅游、大健康等新的投资方向。同时,文化创意产业、宠物经济等新赛道里也诞生了不少优质公司.
行业细分领域
- 食品饮料:作为消费必选品,业绩稳健,韧性十足。随着消费需求回暖和投资者信心恢复,有望迎来估值修复行情,其中高端、次高端白酒,啤酒,乳制品,调味品,休闲零食,速冻食品等板块龙头值得关注.
- 社会服务:受益于扩大服务消费政策支持,叠加休闲旅游场景修复,餐饮、旅游、景区、酒店等板块龙头企业将迎来发展机遇.
- 美护珠宝:黄金首饰具备“消费+投资”属性,近期金价震荡走高,相关龙头企业短期受益于行业量价齐升,中长期可通过拓品类、拓渠道实现市占率提升。随着经济好转,美妆需求也将进一步释放,强研发、产品力和营销能力优秀的国货化妆品龙头公司值得关注.
- 家电行业:2024年一季度,部分家电企业基金重仓比例提升,如美的集团、石头科技等,随着消费升级和智能化趋势的发展,家电行业的市场需求也在不断变化,智能家居、高端家电等领域有望成为新的增长点.
- 猪肉行业:猪肉产业链景气度持续提升,中游生猪养殖行业至暗时刻已过,在养殖成本下降和出栏价格上涨的双驱动下,生猪养殖企业有望在今年上半年继续估值修复,下半年开启基本面修复.
投资价值与风险
- 投资价值:大消费板块具有稳定的盈利能力和确定性的机会,长期来看有不错的投资价值。从分红角度来看,大消费板块是近5年现金分红绝对量的主力,2024年中报显示其分红比例最高。目前大消费板块的估值处于低位,如中证主要消费指数、中证可选消费指数和中证消费服务领先指数的PE-TTM分别处于近十年的1.76%、20.59%和36.08%分位值,而股息率分别达到2.75%、2.62%和3.37%,分别处于近十年97.06%、96.08%和91.96%分位值,投资性价比凸显.
- 风险:大消费板块面临着政策力度不及预期、消费复苏不及预期、宏观经济增长不及预期等风险,这些因素可能会影响大消费板块的市场表现和企业的盈利能力.#大消费板块崛起 到了布局时机吗?# #大消费板块启动 你看好哪个方向?# #大消费板块#