这两天，应该是写自媒体的小伙伴们，最舒服的时刻，每天可能都有100个热点可以蹭，按李云龙的说法，老子从来没打过这么富裕的仗啊。
大家现在耳熟能详的一些公募大厂，其实很多都是靠近10年的两轮牛市起势的，而很多流量比较大的自媒体账号，也是靠着牛市起的家，原因无非两个，一是牛市里面，你说什么，市场第二天都会涨，二是牛市里面，大家关注度更高，对信息的索取诉求，变得更大。
所以，流量和市场，往往具备反身性，市场好了，大家关注度就高了，关注度高了，可能市场会变得更热，包括不得不承认的是，今天宕机的事件，使得行情的破圈效应更强，催生了今天市场的“居高不下”，也让债市受尽冷眼。
从周二的三巨头发布会开始算，本轮“牛市”已经进入了第四天，我们不妨从实际的角度，看看各个市场里的二十个主体，都在如何参与市场。
1、统计局，浑水摸鱼。
统计局今天公布了8月规上企业的利润，同比大降17.8%，前值是4.1%，如果放在一周前，这个数据，至少让上证跳空低开1个点，30年国债下行2bps起步。
但，这就叫择时，发布数据，也讲究的一个择时。今天的情绪下，负面的消息，都被无视了，因为，数据是“过去的数据”，大家看的，是积极政策后的未来。
所以，我们上次说过，你以为delay retirement的发布时间，是雪上加霜，其实说不定是有意为之，在出大招之前，把利空都给释放了，然后预期和民意触底后，一路反弹。
你要是市场一路涨，别说延迟退休了，你看着吧，一堆人会主动申请提前退休，全职炒股来养老，毕竟，上班才挣几个钱？
2、金融从业人员，恢复名誉。
昨天新华社发了文，说金融是国之重器，算是给从业人员“平反”了。
之前在小红书上，任何的负面，金融从业人员普遍是被有罪推论的，“万恶”的公募从业人员，更是基本被网友按死刑起步判罚。
后续，其实新华社发不发文，都不那么重要，市场只要能涨，大家就都还是家人，不然你看，这几年，保险卖的风生水起的，稳稳的刚兑，你还能见到前几年那种，骂保险经纪人素质低下，压榨亲戚朋友，逼单的吗？都是庆幸，幸亏自己配了保险没买基金的。
3、卖方研究，忙的飞起，固收研究的除外。
周二发布会的时候，卖方研究还将信将疑，发表的观点，还是，“或许已经接近底部区间”。所做的研究，也主要是帮买方，筛选一下，市值破净，需要做市值管理，所以弹性较大的标的。
而政治局会议召开后，卖方恍然大悟，诶？9月开会讨论经济还是第一次啊？大的真的来了啊！
那就于是一个字，干。
于是乎，宏观，策略，行业首席们，纷纷出动，包括今天宕机后，由于期指、ETF、个股都出现了异样，对金工的需求也水在船高——去哪里找到包赚的上车机会？
只有固收研究，一脸懵逼，周末还在看多，转眼债市就变了天，客户唯一的问题是：你去问问，险资投资经理，特么今天是不是休假了，怎么还不来扫货啊。
4、券商营业部，取消休假。
券商营业部的投顾们，在做三件事。
第一，质问基金公司的渠道销售，A500ETF为啥还没建仓，2700点卖的，3100点建仓，是何居心？
第二，收到公司的通知，“建议”下周一不要为了连着国庆假期和休假，周末就要继续备战，确保周一在岗，“国庆不放假”的段子，成立了一半。
第三，回答客户，如何找回交易账户的密码。
5、美国政府，加拨唱空的预算。
前一天，驻华的公众号，还推文《澳印日美国领导人威尔明顿宣言联合声明》，妄图围猎东大。
发现，还是摁不住大A。
于是，一方面不痛不痒的发布《中美合作历史影像展》，另一方面可能就得加拨预算，进一步购买做空的流量了（不是。
6、公募机构销售，传真机有点烫。
机构客户们，随着10年、30年国债的逐步走高，递过来的赎回申请越来越多，传真机开始微微发烫。
有权益产品布局的公司的销售，开始发送自家涨停的XXETF，或者折价的XXXXETF，亦或是重仓上交所的XXX场外基金，东边不亮西边亮。
单吊固收的公司的销售，接受无良基金经理的灵魂拷问：不能让客户再待一阵子吗？我怎么听说没赎其他家，就赎了我们呀？
7、公募的电商运营，2只眼睛八只手。
推不过来啊，实在推不过来，好像所有的权益产品都在涨。
8、公募渠道销售，养兵千日用兵一时。
开始给今年刚吐着血，卖了权益基金的银行客户经理，群发消息，告诉大家，A股投资的收益，是由0.X%的交易日贡献的......重要的是，确保在场......恭喜大家，在最困难的时候，坚持为客户配置XXXX研究精选......必将收获时间的玫瑰......我给大家发个红包吧！（300个人的群，合计发了总值20块的包）
9、银行网点的理财经理，存贷两重天。
收到渠道销售，群发的时间玫瑰后，质问对方，那之前卖的XX债基，咋办，今天要不要赎回。
与此同时，发现自己的季末指标发生了很大的变化。
存款，缺口变大了，客户做了银证转账，去买股票了。
消费贷，缺口变小了，之前半推半哄半骗，让客户做的额度，客户悄悄提了款，至于是不是去买股票，那就不好说了。
季末营销存款的话术是：阿姨快来吧，可能国庆之后，就不是这个价了，存款利率还会再下调的啦。
10、公募的固收基金经理，盼望解放军到来。
正如其对卖方问的，盯着分歧指数，左顾右盼，想着保险爸爸，这回啥时候进来扫货。
10Y国债，2.17%是不是阶段性的顶？
日本的30Y的覆辙，我们走不走的出去不知道，反正30Y国债是真的卖不出去。
11、保险的投资经理，先买股票。
金融监管总局的司长说，保险投资股票和股票型基金超过3.3万亿元，要继续推动保险机构通过设立私募证券投资基金，开展长期股票投资试点，目前试点基金运行良好。
那就，先买股票再说吧，股票就剩一个交易日了，毕竟没有股票仓位的，在工位上笑都笑不出来。
至于债券，让子弹飞一会吧，而且周日还调休呢，剩下两天再买也不迟。
12、央妈，勿谓言之不预也，但可能也不希望债市过调。
面对大跌的债市，央妈心里可能就是两句话：
我是不是早就和你们说了？
你以为我为啥要做压力测试？
不过，按照我们星球嘉宾老师@X.H的说法《未来A债的逻辑演绎：什么时候重返趋势？》，央妈预计会试图熨平市场的波动。
不然，也没必要破天荒的，一大早8点钟起来下调存款准备金利率。
央妈还是爱大家的，不过，死几个死多头，未尝不是一个坏事，出一个，类似中信期货爆出来的，单客户在股票空单中亏个几十亿的新闻，才能让大众认识到，债市有风险，债市需谨慎。
否则，大家还以为，社会主义，不会有硅谷银行呢。
13、私募量化，亚历山大。
不过，我们不妨引用一下，今天某大行理财的观点。
对量化策略来讲，每次的危，必定会带来下一轮的机。
14、理财子公司，值得奖励一下，还在做难而正确的事的人。
这一轮，最简单的做法，当然是全力拼固收，上规模。
但是，如果不在低谷布局产品体系，吃肉的时候，你就可能上不了桌了，希望这个市场，多奖励那些迎难而上，做长期难而正确的事的机构和人。
15、外资，短期增配中国，是不用动脑子的路径。
人民币汇率在涨，刺激政策在出，过去的持仓严重偏低，短期，实在找不出，不增配中国的理由。
本周，MSCI中国指数，比全球股市的平均，高出15.06%，是07年以来的最高水平。
16、出口企业，无奈面对破7的黎明。
企业在这一轮人民币升值过程中的心路历程，可以参考这篇，《出口企业如何面对汇率破7？》，我们星球的嘉宾，浙商外汇团队赵老师的供稿。
但是好在，老板们的股权，在升值。
市场有一种声音，说出口企业在上半年吃尽即期+carry的红利，也不尽然。能长期、大额“囤汇”的都是TOP级企业，他们确实有能力借助美元高息大幅降低汇率成本，但资产价值阶段性缩水不可避免。如果是上市公司，三季报、年报还面临考验。“耐心资本”有死扛的实力，但过山车是坐定了，内心翻江倒海有苦难言。
还有不少出口企业今年才加入吃carry的行列。我亲眼见证了他们的汇率风险中性原则，被上半年逼空的行情一步一步蚕食，最终以空仓的姿势迎接了这一波升值。踏空和亏损，到底哪一个更痛？
出口企业的犹豫不决到达了极致。足足两年，做一次锁汇送一次人头，看空人民币被迫形成肌肉记忆。
早在5月初，我就曾和一些企业探讨过，因逆周期调控形成的应贬未贬堰塞湖，总有一天要被反噬，而且会以惊人的速度发生。可惜我们的想法过于左侧，很快被现实打脸，再不敢妄言。直到8月份汇率接近7.1时，无论怎么劝说（甚至威胁会破7.0），大部分出口企业还是坚持不锁汇，因为已经割不动了。我估算很大一部分企业的汇率盈亏平衡点在7.1上下，面对快要跌出屏幕的K线，是不是像吃了苍蝇一样难受。
17、房产中介，间歇。
这轮炒作的主题，是北京将分区域取消限购、上海和深圳在未来几周取消限购。
18、港股的持有人，26年未见之奇事。
恒生指数，本周，创下1998年以来的单周最高涨幅。
19、企业，一半是海水，一半是企业。
一边，是山东某城投4.5%的发行利率，让大家看到了发债成本潜在抬升的压力。
另一边，上市公司，面对周二的一揽子计划，轮番接待着银行、券商的来访， 以及他们手中，刚出炉的，总行、总部的支持政策指引。
20、视频号博主，上海爷叔又火了。
头晕目眩，9月上中旬开始，爱在深秋，年底目标4165点......
这些关键字，之前是市场的笑柄，而如今，正击打着投资者的心，成为了上涨过程中，最好的流量来源。
最后的最后、表舅，今天做了两笔投资。
其一，是表韭纯纯的债，这一基金投顾组合，今天，再次发车了。
债券大跌的时候发车，是不是很勇？
目前观察组合可以看到，以短债和货基为主，我们也依然看好债市上行过程中的配置机会，但也依然警惕长端利率的尾部风险。
具体，请见，今天的债市按摩文，《A股火到宕机了，但今天先给债市做个按摩》。
其二，是本着套利的思路，买了三个上交所相关的场外产品。
今天有人朋友圈发声，说，靠着宕机的历史性机遇，买入了上证50call看涨期权，20分钟，怒赚160%。
这是真牛逼还是逼，看不到账号，不得而知。
但从大量的场内ETF来看，确实是很多人，在“滞涨”的、以上交所股票持仓为主的、折价的ETF门口，挂着买单，等待补涨后的“套利”。
但还是那句话，都知道能赚钱的机会，怎么会轮得到你呢？
不过，我还是头铁的试了一下，且是通过场外做的，因为理论上，如果今天这部分股票“滞涨”，或者说相对深交所“低估”了，那么重仓了上交所的场外基金产品，今晚的净值也是“低估”的，那么下周一，就有“补涨”的机会。
当然这里，都是牛市思维，如果市场热情褪去，你奔着补涨去，市场可能会要了你的本金。
重仓上交所的基金，理论上就是买上证主板或者科创板的产品，比如我下面圈出来的，上证50，科创50，科创100啥的。
就这些。
......
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