#投纯债,选东方享悦# 2024年,我的持仓里还是不能少了债券基金
2023年债券市场表现十分亮眼,倒不是债基的绝对收益有多高,年化收益也就3.5%左右,但是和A股全年阴跌相比,感觉债基收益就特别靠谱。进入2024年,债券市场又走出了一波强势行情,投资者对债券基金的关注度再度升温。
在此背景下,东方基金固收投资老将吴萍萍再出新基—— 东方享悦90天滚动持有债券型证券投资基金(A类:020850 C类:020851)于3月11起正式发行,基金面世即获得了市场的关注。
第一,2024年债券基金还值得投资!
债券涨了这么长时间,难免有人担心它调转势头。但我认为,债券市场中间波动的判断交给基金经理就行,我们只需要判断大方向。大方向看,债券基金依然具备配置价值。
从经济基本面看,2024年经济压力比2023年还要大,外部形势更加复杂,中东地区的动乱进一步影响了亚欧贸易,这会进一步促进产业链的外溢。经济三驾马车:投资、出口、消费,整体表现都比较乏力,整体经济呈现弱复苏的情态。
从经济政策看,宽松的货币政策仍在持续,可以预见,2024年还会有降息降准,从而促进投资和消费,这样的货币政策显然是利于债券的。目前来看,未来中国会走日本、欧洲的老路,也会进入零利率时代,至少进入低利率时代,当然,当这些预期都落地的时候,实际也是新一轮债券市场调整的开始。
对于债基2024年应不应该投?我个人会一直把债基作为投资组合中的一部分,这样才能真正控制风险。与之对应,我也会调低收益预期,我认为2024年中长期纯债基预期收益在3%左右比较合理。
第二,多角度挑选适合的短债产品。
基民在选择债券基金时,应当根据自身的收益、风险、流动性需求,并结合基金历史业绩、风险特征等情况,挑选适合自己的产品。在这套筛选标准之中,我看中了东方享悦90天滚动持有债券型证券投资基金(A类:020850 C类:020851)。
东方享悦90天滚动持有债券是一只纯债基金。
在配置思路上,东方享悦90天滚动持有债券聚焦高评级信用债,主动投资信用债的评级须在AA+(含AA+)以上,投资评级AAA的信用债比例不低于信用债资产的50%,力求通过多策略严控风险,以期寻求具有投资价值的投资标的。
大众对于家庭资产底仓的要求,应该是稳健的,灵活的。所以,真正适合家庭配置的“底仓”产品,还得是纯债基金、银行存款、货币基金这些长期稳定的产品。纯债基金收益高于货币基金,对于既看重稳定性,又想获得可观、持续回报的家庭来说,纯债基金是性价比更高的选择。
东方享悦90天滚动持有债券设置了90天的滚动运作期。
运作期设计既有助于投资者规避频繁操作、力争优化持基体验,又为基金经理提供了相对更宽裕的操作空间,有助于提高资金的使用效率。
当然,对于咱们投资者来说,持有期的设置会影响流动性,但是,投资者应该尽量拉长自己持有产品的期限,用一个长期投资的思维,来获得更平稳更高的投资收益。我们可以吧短期不使用的资金,投入到这类产品中,以期获取更高收益。
东方享悦90天滚动持有债券基金管理人业绩突出。
该基金经理吴萍萍,是中国人民大学应用经济学硕士,拥有13年证券从业经历,其中8年公募基金投资管理经验,现任东方基金总经理助理、固定收益投资副总监、固定收益投资部总经理。吴萍萍坚持做风险承受边界和能力边界内的投资,擅长平衡配置,在投资管理上侧重于多种信用策略的综合运用。
回顾过往,吴萍萍在管多只产品的历史业绩表现亮眼,多阶段业绩同类排名靠前。截至2023年12月31日,吴萍萍代表作之一东方永兴18个月定期开放债券型证券投资基金A类过去三年净值增长率累计实现收益达21.47%,大幅跑赢同期业绩比较基准收益率(6.75%),过去三年排名位居同类前1%(4/984),获得了银河证券三年期五星评级。
东方基金平台的投研能力支持。
基金运营的优劣,其背后提供资源和支持的平台体系也不容忽视。东方基金长期深耕固收领域,致力于构建“大固收一体化平台”,高度重视风险控制体系的建设,固收管理综合实力强劲。截至2023年12月29日,东方基金旗下固收类资产过去一年、过去三年、过去五年的评分位列前列,分别为11/168、5/132、5/112。
新基金“从零开始”布局,具有一定缓冲期,相对更加灵活。在各方条件筛选之下,东方享悦90天滚动持有债券型证券投资基金(A类:020850 C类:020851)是我们投资债券的好选择。@东方基金