【摘要】大家好，我是南方基金郑晓曦。今天我来谈谈自己在研究半导体板块的过程中收获的一些心得和经验。

作为基金经理，通过深入和全面的产业链调研，我认为半导体芯片板块是一个蕴含着丰富投资机会的宝藏行业。

芯片是电子设备的心脏，半导体产业是现代工业的基石，支持了整个制造、科技、能源等工业体系，投资范围广泛。近年来随着人工智能、数字经济、万物智联等技术发展，传统制造业的含硅量逐年提升，半导体在工业中的应用范围和使用量持续提升。

半导体板块市场规模几千亿美金，支持了产值百倍的终端产品。半导体是工业的上游，他的下游需求分布在各行各业，不同行业应用的供需景气度，决定了半导体的子行业之间景气度差距。同时，作为上游工业品，芯片具有原材料的资源属性，在供需关系影响下，价格呈现剧烈波动，在周期上行阶段往往具有极强的扩张属性。

对于我国的半导体芯片产业来说，尽管过去两年全球半导体景气周期下行，国内半导体自主可控表现出明显的逆周期特征。随着多年努力，国产替代迅速发展，我国半导体产业正紧密追赶海外龙头。

作为机构投资者，我对半导体产业的发展充满信心， 2024-2025年，国内半导体板块有望迎来自主可控和周期拐点向上的共振。

$南方信息创新混合C(OTCFUND|007491)$

$南方信息创新混合A(OTCFUND|007490)$

$南方半导体产业股票发起C(OTCFUND|020554)$

$南方半导体产业股票发起A(OTCFUND|020553)$

$南方中证半导体产业指数发起C(OTCFUND|020840)$

$南方中证半导体产业指数发起A(OTCFUND|020839)$风险提示：上述内容和意见仅作为客户服务信息，并非为投资者提供对市场走势、个股和基金进行投资决策的参考。本公司对这些信息的完整性和准确性不作任何保证，也不保证有关观点或分析判断不发生变化或更新，不代表本公司或者其他关联机构的正式观点。历史业绩不代表未来收益，基金投资需谨慎。

#重磅利好！芯片半导体焕发“第二春”？#