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一、早盘债市纵览

1、公开市场操作

今天央行大额净投放1628亿。公开市场资金面偏松，晴天。

2、银行间市场的主要利率债收益率

10年期国债活跃券：下行1.00BP，晴天，上涨 。

10年期国开债活跃券：下行1.40BP，晴天，上涨 。

30年期国债活跃券：下行1.75BP，晴天，上涨 。

【10年期国债活跃券走势】

银行间市场主要利率债收益率与债基涨跌是反向关系，越下行越好。

3、债券二级市场

利率债：红多绿少，晴天。

信用债：红多绿少，晴天。

同业存单：绿多红少，雨天。

城投债：红多绿少，晴天。

今天二级市场利率债、信用债、城投债晴天，表现较好。同业存单雨天，表现较差。

4、中国1-10年期国债收益率

中国1-10年期国债收益率：全绿，非常好，晴天。

国债收益率与债基涨跌是反向关系，越绿越好。

5、全价指数

今天全价指数里的企业债指数：上涨0.05%，中期票据指数：上涨0.02%。

中期票据指数表现比较好，晴天。

6、国债期货 

今天国债期货：3涨1跌，晴天。

7、美国10年期国债期货日K线走势

日K线上5、10日均线，超跌反弹，看能否上20日均线，由于整体仍处下降趋势，美元也开始下跌，所以美元利率债基不入，美元信用债基可继续持有观望。

美国10年期国债期货走势主要是看夜盘，目前走势仅供参考。

8、可转债

可转债市场主要指数：全部小跌，雨天。

今天可转债基金可能小跌或小涨 。

【早盘综述及收蛋预估】

今天公开市场资金面大额净投放 ，偏松。银行间市场主要利率债收益率全部下行，对债市偏多。利率债、信用债晴天。10年国债期货涨0.08%。

如维持至尾盘预计收蛋

利率债基

超长：可能收10至20蛋

中长（5-10年）：可能收5至15蛋

中短（0-5年）：可能收0至8蛋

信用债基

长债：可能收1到8蛋

中短债：可能收0到4蛋

二、债市行情信号灯（红灯停、绿灯行、黄灯预警）

1、10年期国债期货

今天早盘10年国债期货日K线在5日均线附近。

黄色。黄灯预警。下午如继续上涨，10年国债期货日K线可能会重新站上5日均线，黄灯变绿灯。

早盘10年国债期货低开后高走，收盘前又快速拉了一下，涨0.08%，KDJ死叉，MACD金叉红柱缩短。

从日线图来看，今天K 线收了一根跳空低开的中阳线，日K线在5日均线附近。

债市在连续几天下跌后，今天开始反弹，特别是长端、超长端近几天跌得多，今天反弹的力度也更大，目前的位置比较尴尬，从国债收益率来看，上行还没到前期高点，位置不上不下，入场怕接着下跌，不入场又怕继续反弹上涨，只有半仓比较舒服一点。

从技术面来看，20日均线向上，只要日K线重新站上5日均线，KDJ也由向下拐头向上金叉，又可以接着上车了，目前2、5年国债期货日K线已经重新站上5日均线，观察如能站稳，KDJ向上拐头就没问题，下午继续观察。

由于操作难度加大，近期表现好的债基纷纷限购，今天发现平安利率债C(018254)也加入了限购行列。

操作上近几天信用、中短债基表现持续稳定，可适当买入或继续持有观望，混合基调整了几天也可以适当逢低补仓。

2、债基近1周平均收益

债基近一周平均收益率曲线小幅下降。

利率债基近一周平均收益低于货基，债基发出卖出信号第1天。

红色。红灯停。

3、中期票据指数

今天中期票据全价指数上涨，中期票据指数曲线继续上升，上升趋势。信用债基、中短债基有票息保护。

绿色。绿灯行。

【债市行情信号解析】

今天债市行情信号灯：1红1黄1绿，目前信号不上不下，信号指向模糊，需继续观察。

三、200万实盘操作：（仅分享，不构成投资建议）

1、买入$平安5-10年期政策性金融债债券E(OTCFUND|021970)$1万元。

 平安5-10年是一只中长端利率债基金，主投5-10年期限的政金债(国开债、农发债以及口行债)，属于准国债，流动性和安全性都很高，但票息比国债高，收益更稳定。

该基杠杆比例维持在130%左右，更加侧重进攻，爆发力接近超长利率债基，但回撤比它们小很多，收益长期位居利率债基前列，非常适合稳健型投资者。

平安5-10年近1月涨幅0.20%，近3月涨幅0.41%，表现都很出色。该基还是7天免费，无论是短期博弈还是长期配置，都比较方便。司机先买入1万元。

2、买入$鹏华稳泰30天滚动持有债券C(OTCFUND|012649)$1000元。

 鹏华稳泰主要持仓为国债、中期票据、同业存单等，都是一些信用评级较高、波动小的债券品种，因此违约风险低，安全性高，是一只稳定型中短债基。

该基在近期债市波动频繁的情况下，做到了13个交易日0回撤，昨天在债市大跌的情况下收1蛋，走势非常稳定，业绩优秀，近3个月涨幅0.61%，今年来涨幅4.26%，近1年涨幅5.15%，同类排名前列。该基波动小、回撤小，投资者持有体验好，近1年最大回撤仅0.23%，其风险水平仅次于货币基金。

在目前债市震荡整理期间，这类收益较高风险低的债基非常适合长期稳健底仓配置和闲钱配置。

3、 买入$永赢鑫欣混合C(OTCFUND|018603)$1000元。

 永赢鑫欣是一只混合型债基，主要配置为利率债+高等级信用债作为底仓，辅以可转债+股票增厚收益。基金经理采用股债对冲策略，在股市好的时候，大胆放手用股票多赚收益，如果股市波动，灵活大胆调节久期，对冲权益部分的回撤，让产品更稳当，所以我们经常看到永赢鑫欣刚跌了没几天就能马上创新高，修复速度非常快。

永赢鑫欣近1月涨幅0.66%，今年来涨幅8.94%，近1年涨幅10.12%，收益超过97%的同类基金，表现十分亮眼。

永赢鑫欣C成立一年多，99次勇攀高峰，无论何时买，都不用担心山顶站岗。永远在上山，永远在突破。近几天该基受股债双跌的影响，净值出现了回调，但根据该基过往的表现，回调是混合基加仓的好机会，可以降低成本，司机再入一笔。

4、尾盘前如行情走势不错，今天可能还有补充操作。

5、行情或操作如有变化，或有补充操作司机会在收盘前2点半--2点45在评论区再发通知。

四、部分持仓：

天弘信益债券C(007741)，10%

永赢鑫享混合C(018648)，8%

中信建投惠享债券C(018978)，5%

嘉实新思路混合C(021820)，3.5%

中欧纯债债券(LOF)C(166016)，3%

万家鑫安纯债债券E(016598)，2.5%

五、债券基金加仓榜：（截止到11：30收盘）

六、债券基金减仓榜

以上仅为个人观点，不作为投资依据！不做任何推荐。

过往收益不代表未来，市场有风险，投资须谨慎！

$南方中债7-10年国开行债券指数E(OTCFUND|013594)$。$东方臻裕债券C(OTCFUND|016319)$ 。$广发中债7-10年国开债指数E(OTCFUND|011062)$。$国泰嘉睿纯债债券C(OTCFUND|016604)$ 。$博时裕乾纯债C(OTCFUND|002404)$。$方正富邦鸿远债券C(OTCFUND|015909)$。$东方添益债券(OTCFUND|400030)$。。。#晒收益##晒晒我的神操作##资产配置计划##养基宝典##11月中下旬A股将作何表现？##市值管理新规来了 如何解读？##“史上最强大Mate”来了！你会买吗？#