一、早盘债市纵览

1、公开市场操作

今天央行大额净投放1662亿。公开市场资金面宽松，晴天。

2、银行间市场的主要利率债收益率

10年期国债活跃券：上行0.50BP，雨天。下跌。

10年期国开债活跃券：上行0.35BP，雨天。下跌。

30年期国债活跃券：上行0.35P，雨天。下跌。

今天国债活跃券小幅震荡，跌幅不大，目前看问题不大。

银行间市场主要利率债收益率与债基涨跌是反向关系，越下行越好。

【10年期国债活跃券走势】

3、债券二级市场

利率债：绿多红少，雨天。

信用债：绿多红少，雨天。

同业存单：绿多红少，雨天。

城投债：红多绿少，晴天。

今天二级市场城投债晴天，利表现较好。率债、信用债、同业存单雨天，表现较差。

4、中国1-10年期国债收益率

中国1-10年期国债收益率：3平1红2绿，较差，雨天。

国债收益率与债基涨跌是反向关系，越绿越好。

5、全价指数

今天全价指数里的企业债指数：上涨0.10%，中期票据指数：上涨0.03%。

中期票据指数表现非常好，晴天。

6、国债期货 

今天国债期货：1平3跌，雨天。

7、美国10年期国债期货日K线走势

美国10年期国债期货走势主要是看夜盘，目前走势仅供参考。

8、可转债

可转债市场主要指数：全部上涨，晴天。

今天可转债基金可能上涨。

【早盘综述及收蛋预估】

今天公开市场资金面净投放，宽松。银行间市场主要利率债收益率小幅上行，对债市偏空。利率债、信用债雨天。10年国债期货收0.00%。

如维持至尾盘，超长利率债基可能收0至-10蛋，中长利率债基可能收0至-10蛋，信用债基可能收2到-5蛋，中短债基收-2到2蛋。

二、债市行情信号灯（红灯停、绿灯行、黄灯预警）

1、10年期国债期货

今天早盘10年国债期货日K线在5日均线之下，10、60日均线之上。

黄色预警。

早盘10年国债期货小幅高开后冲高回落收0.00%，KDJ刚刚金叉，MACD死叉绿柱缩短 。

从日线图来看，今天K 线收了一根带上影线的小阴线，日K线跌破5日均线，仍在10、60日均线之上。今天股市继续上涨，对债市仍有影响，但影响在逐渐减弱，变得温和一点，这从国债活跃券和国债期货的小幅震荡也可以看出，后续需观察股市上涨的持续性和力度。债市目前问题不大，如调整看60、10日均线附近的支撑力度。

操作上信用债基继续持基观望，纯利率债基如有获利可部分止盈。由于股市走强，司机准备适量买入走势稳定胜算大一点的偏股混合基。

2、债基近1周平均收益

债基近一周平均收益率曲线大幅下降。

债基发出买入信号第7天。

绿色。

3、中期票据指数

中期票据指数曲线继续上升，信用债基、中短债基仍有票息保护。

绿色。

【债市行情信号解析】

今天债市行情信号灯：2绿1黄，谨慎持基观望。

三、200万实盘操作：（仅分享，不构成投资建议）

1、 加仓$嘉实新思路混合C(OTCFUND|021820)$1万元。

 近期债市大幅下跌，许多债基天天碎大蛋、恐龙蛋，给投资者造成巨大损失，而嘉实新思路在这期间只是小幅波动，其碎蛋数比许多以稳定为宗旨的中短债基还要少得多，而且仅用二天时间就恢复了净值再创新高，这种抗跌能力和修复能力是数一数二的。

该基近1周涨幅0.29%，排名前列。近1月涨幅0.65%，是目前仅有的能够保持近1月正收益的几只债基，近3月涨幅4.35%，在司机关注的债基中排名第一。

嘉实新思路股市、债市涨，它一定涨，股市、债市跌，它不一定跌，波动小，回撤小，一直稳定上行屡创新高，持有体验非常好，值得长期持有，司机继续买入。

2、买入$平安瑞兴1年持有混合A(OTCFUND|010056)$1万元。

平安瑞兴是一只混合型基金， 9月25日前还是偏债券，跟随债市涨跌，26日在股市确认启动后一键转型，与股市一同起飞，连续大涨，说明该基的经理能够及时根据股债市场的变化，灵活调整策略，精准把握住了这波股市暴涨的上车机会，相信经理后市也能一直跟随股市的节奏，并能在股市到顶后及时撤退。相比基金经理，我们普通投资者没有这样的专业投研能力和投资经验，不如把资金交给基金经理，让他们替我们决策进出，既省心又省力，还可能获得意外的惊喜。

从平安瑞兴的历史表现来看，近1年涨幅13.33%，近3年涨幅24.91%，同类排名前三！平均每年涨幅10%多，业绩表现又高又稳，这还是在前几年股市低迷时取得的成绩，如后期股市走牛的话，那平安瑞兴的涨幅可能不止这个数了！

司机准备适量买入平安瑞兴以防股市持续上涨踏空，如股市不涨债市也有不错的收益，不管怎样胜算的几率都很大。

3、收盘前如行情没问题，可能再继续部分买入债基。

4、行情或操作如有变化，司机会在收盘前2点半-2点45在评论区再发通知。

四、部分持仓：

天弘信益债券C(007741)，10%

大成景轩中高等级债券C(009496)，10%

$中欧纯债债券(LOF)C(OTCFUND|166016)$，6%

中信建投稳硕债券C(013252)，5%

天弘优选债券C(021617)，5%

财通资管睿兴债券C(016433)，5%

$广发双债添利债券E(OTCFUND|009267)$，3%

$嘉实新思路混合C(OTCFUND|021820)$ ，3%

平安惠盈纯债C(009403)，2.5%

五、部分自选基金

$广发中债7-10年国开债指数E(OTCFUND|011062)$

$东方臻裕债券C(OTCFUND|016319)$

六、债券基金加仓榜：（截止到11：30收盘）

七、债券基金减仓榜：

以上仅为个人观点，不具任何指导意义，不做任何推荐。

未经允许不可转载，禁止抄袭改写。

$南方7-10年国开债A(OTCFUND|006961)$

$国泰惠丰纯债债券A(OTCFUND|007214)$

$广发双债添利债券A(OTCFUND|270044)$
@股吧话题 @天天精华君 @天天基金创作者中心

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