10.15【实盘操作】今天股债双双震荡整理，信用债继续上涨，后市还有机会，加仓！

一、早盘债市纵览

1、公开市场操作

今天央行大额净投放266亿。公开市场资金面偏松，晴天。

2、银行间市场的主要利率债收益率

10年期国债活跃券：下行0.10BP，晴天。上涨。

10年期国开债活跃券：下行0.10BP，晴天。上涨。

30年期国债活跃券：上行1.00P，雨天。下跌。

银行间市场主要利率债收益率与债基涨跌是反向关系，越下行越好。

【10年期国债活跃券走势】

3、债券二级市场

利率债：绿多红少，雨天。

信用债：红多绿少，晴天。

同业存单：红多绿少，晴天。

城投债：红多绿少，晴天。

今天二级市场利率债雨天，表现较差。信用债、同业存单、城投债等全部晴天，表现较好。

4、中国1-10年期国债收益率

中国1-10年期国债收益率：1红5绿，比较好，晴天。

国债收益率与债基涨跌是反向关系，越绿越好。

5、全价指数

今天全价指数里的企业债指数：0.13%，中期票据指数：0.05%。

中期票据指数继续大涨，表现非常好，晴天。

6、国债期货 

今天国债期货：3红1绿，晴天。

7、美国10年期国债期货日K线走势

美国10年期国债期货走势主要是看夜盘，目前走势仅供参考。

8、可转债

可转债市场主要指数：全部大涨，晴天。

今天可转债基金可能上涨。

【早盘综述及收蛋预估】

今天公开市场资金面净投放，偏松。银行间市场主要利率债收益率涨跌不一，对债市偏多。利率债雨天，信用债晴天。10年国债期货小涨0.02%。

如维持至尾盘，超长利率债基可能收-5至5蛋，中长利率债基可能收5至10蛋，信用债基可能收5到10蛋，中短债基收1到5蛋。

加上上周六的预估收蛋，超长利率债基可能收-15到-25蛋，中长利率债基可能收-10到5蛋，信用债基可能收5到15蛋，中短债基收1到8蛋。

今天长端、超长端利率债基可能碎蛋，信用债基可能收大蛋。

二、债市行情信号灯（红灯停、绿灯行、黄灯预警）

1、10年期国债期货

今天早盘10年国债期货日K线在5、10、60日均线之上。

黄色预警。

早盘10年国债期货高开后小幅震荡下行，小涨0.02%，KDJ刚刚金叉，MACD死叉绿柱缩短 。

从日线图来看，今天K 线收了一根带上下影线的小阴线，日K线在5、10、60日均线上，今天站在10日均线之上，但能否站稳，还有待观察，整体属于上升震荡休整期，目前问题应该不大。

这次的行情，由于轮换到信用债超跌反弹行情，可能像4月至6月的走势，国债收益率维持横向波动，不会引起管理层的打压，利率债小幅震荡不大涨大跌，掩护信用债反弹上涨。
近期中期票据指数连续几天大涨，今天又继续上涨0.05，货基近1 周收益也从0.02%上升到了0.05%，给信用债、中短债基上涨打下了基础。后市应该继续看好。

信用债反弹刚刚开始，不会很快结束。

操作上今天继续买入部分信用债基。利率债基看后市走势决定去留。

股市方面今天持有的股基全部满7天，观察如不行就出货，免得分心炒债基。

2、债基近1周平均收益

债基近一周平均收益率曲线继续上升。

利率债基发出买出信号第3天。

纯债基发出买出信号第2天。

中短债基发出买出信号第1天。

绿色。

3、中期票据指数

中期票据全价指数连续反弹，今天又大涨0.05%，走势强劲，表明包含票息在内的价格仍有后劲，后市可能继续上行，给中短、信用债基上涨以支撑。

中期票据指数曲线大幅上升，信用债基、中短债基仍有票息保护。

绿色。

【债市行情信号解析】

今天债市行情信号灯：2绿1黄，形势有利，谨慎乐观。

三、200万实盘操作：（仅分享，不构成投资建议）

1、加仓$天弘信益债券C(OTCFUND|007741)$10万元。

天弘信益昨天收28个恐龙蛋，已经连续三天收恐龙蛋，收蛋数在信用债基中名列前茅。近1周收益0.22%，比网红信用债基广发双债近1周收益0.11%还高一倍，在前期债市大幅下跌时，其回调幅度相对较小，回撤也比广发双债要少。

通过比较可以看出，天弘信益不仅弹性好，恢复能力强，其回撤控制也很好，收益稳定，是一只值得放心持有的基金。

天弘信益持仓以信用债为主，而且目前重仓的债券中信用债占比较大，所以能够在近期连爆恐龙蛋，成为信用债基大反弹阵营中的主力军。机不可失，司机继续加仓。

2、加仓$中欧纯债债券(LOF)C(OTCFUND|166016)$5万元。

 中欧纯债连续三天收恐龙蛋，昨天更是收了31个超级恐龙蛋，收蛋数在7免债基中排名前列 ，这么多年我还是头次见到信用债基一天能收这么多蛋，太诱人了，可惜昨天没买。

中欧纯债不仅收蛋多，爆发力强，近期回撤也很小，近1月收益-0.43%，回调幅度比广发双债-0.81%、大成景轩-0.62%等信用债基要小得多。买基金注重收益的同时也得兼顾防守。

中欧纯债是一只业绩优秀的纯债基金，持仓以信用债为主、信用债持仓高达108%，非常适合当前的信用债大反攻行情。相信中欧纯债后市会不负众望，给投资者带来更多的惊喜。

3、 买入$平安惠盈纯债C(OTCFUND|009403)$1万元

平安惠盈近三个交易日收92蛋，昨天暴收42蛋，收蛋数在7免债基中排名第一，近一周涨幅0.25%，在7免债基近一周收益中排名前十，成为近期信用债基中的一匹黑马。

平安惠盈持仓以信用债为主，久期都在4左右，基本上都是AAA以上的评级，久期长，票息高，具有很高的安全性和收益的稳定性。

平安惠盈前十大重仓的债券都是城投债和银行永续债，而这一波化债利好的主要是城投债和银行债，平安惠盈正好坐在风口之上，所以收益能够爆发性增长，成为机构和投资者追捧的对象，司机看准机会立即上车，希望能够分享到这波红利。

4、收盘前如行情没问题，可能再继续部分买入信用债基。

5、行情或操作如有变化，司机会在收盘前2点半-2点45在评论区再发通知。

四、部分持仓：

天弘信益债券C(007741)，10%

天弘优选债券C(021617)，5%

中欧纯债债券(LOF)C(166016)，3%

财通资管睿兴债券C(016433)，5%

汇添富实业债债券C(000123)，5%

$中泰双利债券C(OTCFUND|015728)$，1%

天弘恒生科技指数(012349)，1%

易方达恒生国企ETF联接C(005675)，1%

建信易盛郑商所能源化工期货ETF联接C(008828)，1%

大成有色金属期货ETF联接（007911），1%

$嘉实新思路混合C(OTCFUND|021820)$ ，2.5%

五、部分自选基金

$广发双债添利债券E(OTCFUND|009267)$

$广发中债7-10年国开债指数E(OTCFUND|011062)$

$华夏鼎茂债券C(OTCFUND|004043)$

六、债券基金加仓榜：（截止到11：30收盘）

七、债券基金减仓榜：

以上仅为个人观点，不具任何指导意义，不做任何推荐。

未经允许不可转载，禁止抄袭改写。

$南方7-10年国开债A(OTCFUND|006961)$

$东方添益债券(OTCFUND|400030)$

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