最近随着A股行情的升温，半导体板块受到市场关注。另外，最近SIA数据显示，全球半导体销售额在三季度继续增长超10%，在当前这个节点，半导体板块后市如何投资，今天来和大家一起聊聊。
SIA：Q3全球半导体销售额环比增长10.7% 达1660亿美元
11月6日消息，美国半导体行业协会 (SIA) 最新数据显示，2024年第三季度全球半导体销售额达1660亿美元，同比增长23.2%，环比增长10.7%，环比增长速度创下2016年以来最高水平。其中，9月全球半导体销售额为553亿美元，较8月总额531亿美元增长4.1%。
中国大陆是全球半导体设备出货总额最大且同比增速最快市场，根据SEMI数据，今年2季度全球半导体设备出货金额同比增长4%，达到268亿美元，环比微幅增长1%，其中，中国大陆今年2季度半导体设备出货总额为122.1亿美元，同比成长62%，规模和增速在全球范围领先。目前我国半导体设备整体国产化率仍低，部分核心环节设备仍依赖进口，市场快速增长叠加国产化率提升，给国产设备厂商带来较大的发展机遇。
半导体行业三季度业绩亮眼
受益于市场需求回暖、国产化加速、终端创新赋能等，半导体行业三季度业绩表现亮眼，多家公司经营业绩实现高增长。据华福证券，2024年前三季度，半导体行业相关上市公司的营业总收入为3776.91亿元，同比增长22.84%；归母净利润为257.31亿元，同比增长42.58%。三季度单季营业收入为1371.48亿元，同比增长20.88%，环比增长6.09%；归母净利润为97.38亿元，同比增长46.73%。
国内半导体行业自主可控需求迫切
2024年半导体行业逐步进入周期上行阶段。从产业链全球分布看，我国在半导体设备、材料和EDA&IP等上游供应端和中游IC设计端份额较小，存在被海外供应商替代的风险。在晶圆制造和封装测试端已形成一定规模，并持续发展。自2022年以来，自主可控需求愈发迫切，补短板意识显著增加。
后市关注什么方向？
中山证券认为，电子行业需求弱复苏，建议关注有国产替代逻辑相对独立于行业景气周期的上游设备材料。
中国银河证券认为，半导体行业板块经历连续调整，多种迹象表明半导体行业周期上行。半导体材料、设备和封测板块具备配置价值，建议继续关注相关领域的投资机会。
国信证券认为，半导体在近2年的下行周期里完成了较为充分的去库存和供给侧出清，如今在AI算力需求的边际拉动下、在新一轮终端AI化的创新预期中，行业正迎来上行周期。伴随着财政宽松预期走强、市场风险偏好上升，硬科技板块在“稳增长与调结构并重”的政策取向中兼具了“经济顺周期”及“新质生产力”的双重特征，半导体更是成为市场共识度居前的行业板块。投资者或可留意半导体设备相关产业链的投资机会。
$招商中证全指软件ETF发起式联接A(OTCFUND|018385)$
$招商中证全指软件ETF发起式联接C(OTCFUND|018386)$
$招商中证消费电子主题ETF联接A(OTCFUND|016007)$
$招商中证消费电子主题ETF联接C(OTCFUND|016008)
$招商中证半导体产业ETF发起式联接A(OTCFUND|020464)$
$招商中证云计算与大数据主题ETF发起式联接A(OTCFUND|021716)$
$招商中证云计算与大数据主题ETF发起式联接C(OTCFUND|021717)$
$招商中证香港科技ETF发起式联接(QDII)A(OTCFUND|021633)$
$招商中证香港科技ETF发起式联接(QDII)C(OTCFUND|021634)$
$招商中证科创创业50ETF联接A(OTCFUND|013302)$
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