本报告期内,市场波动剧烈,产品采取逐步建仓的模式,较为有效的控制了产品的回撤风险。
本产品的投资策略从价值投资的底层原理出发,就“安全边际的构建、价值陷阱的识别、个股潜在回报的定价”三个维度进行量化,从而使得投资不是随市场随波逐流。
我们的选股方法始终是全市场内选股,并没有刻意在某个市值域内选股,这种自下而上的选股方法,在市值上是自适应的。
在安全边际的构建上,策略选取估值相对较低的个股形成策略股票池,再根据个股的潜在回报确定投资组合,组合具有一定的深度价值特征。